渝农商行｜又现减收增利！公司存款业务承压，业绩增速放缓

　　作为全国资产规模最大的农商行，渝农商行的经营业绩令不少投资者瞩目。

　　公开信息显示，今年上半年，渝农商行实现营收148.66亿元，同比下降3.03%;归属于该行股东的净利润69.86亿元，同比增长9.52%。这也是2022年之后该行再次出现减收增利。

　　分析人士认为，近年来，渝农商行主营业务保持较强竞争力，小微信贷业务发展较快，负债稳定性较好。 不过，该行公司存款业务发展承压，需关注盈利能力变化情况，以及宏观经济下行对其业务开展、信贷资产质量等方面产生的影响。

(来源：银河证券)

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　　又现减收增利

　　渝农商行2008年成立，是继上海、北京之后全国第三家、中西部首家省级农商行。2010 年 12 月，渝农商行在港交所首次公开发行 20 亿股 H 股，并行使超额配售选择权超额配售 3 亿股 H 股;2019 年 10 月，首次公开发行 A 股股票 13.57 亿股。

　　公开信息显示，近年来渝农商行整体业绩稳健上升，期间有所波动。

　　今年上半年，渝农商行实现营收148.66亿元，同比下降3.03%;归属于该行股东的净利润69.86亿元，同比增长9.52%。这也是2022年之后该行再次出现减收增利。

　　具体来看，上半年渝农商行利息净收入120.44亿元，同比减少5.84%;非利息净收入28.22亿元，同比增长11.16%。计提减值损失18.45亿元，同比下降49.02%，助增利润——该行称资产质量稳步向好，同时加大已核销资产的清收处置力度，收回前期已核销贷款15.25亿元，带动减值准备回拨。

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　　(来源：公司中报)

　　回顾2022年，渝农商行的业绩表现是减收增利，且净利润增速放缓。当年，该行实现营收289.91亿元，同比减少18.51亿元，降幅6%;归属于本行股东的净利润102.76亿元，同比增长7.49%，低于上年增速13.78%。

　　具体来看，渝农商行2022年利息净收入254.04亿元，同比降幅3.17%;非利息净收入35.87亿元，同比减少10.21亿元，降幅22.15%。减值损失78.41亿元，同比减少30.13亿元，降幅27.76%——公司称，本年度贷款资产质量下迁压力有所缓解，减值损失显著下降。随着减值损失计提力度减弱， 净利润实现增长。

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　　(来源：公司年报)

　　对比同业，渝农商行的资产规模排名前列，存款总额、贷款净额偏低，不良率偏高，平均净资产收益率偏低。

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　　(来源：联合资信)

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　　公司存款规模下滑，逾期贷款占比提升

　　近年来，渝农商行主营业务保持较强竞争力，小微信贷业务发展较快、负债稳定性较好。不过，联合资信2023年跟踪评级报告提出，该行公司存款业务发展承压，需关注盈利能力变化情况，以及经济下行对其业务开展、信贷资产质量等产生的影响。

　　公司存款业务方面，鉴于宏观经济下行压力，企业资金普遍回流较慢，企业类存款拓展乏力，同时叠加业务结构调整影响，渝农商行公司存款规模有所下滑。

　　公开信息显示，2022年，渝农商行客户存款稳步增长，年末客户存款总额8249.47亿元，较上年末增加655.87亿元，增幅8.64%。从客户结构看，公司存款1410.82亿元，较上年末减少91.30亿元，降幅6.08% ，在客户存款中的占比较上年末下降2.68个百分点;个人存款6773.51亿元，较上年末增加733.35亿元，增幅12.14% ，在客户存款总额中的占比较上年末进一步提升2.56个百分点。

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　　(来源：公司年报)

　　资产质量方面，受外部经济环境走弱等影响，渝农商行业务开展受到一定拖累，逾期贷款占比有所提升，而宏观经济下行压力仍存，外部因素对该行资产质量可能造成不利影响。

　　根据财报，渝农商行2022年末不良贷款余额77.17亿元，较上年末增加4.16亿元;不良贷款率1.22%、较上年末下降0.03个百分点，拨备覆盖率357.74%，较上年末增长17.49个百分点。

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(来源：公司年报)

　　同时，截至2022年末，渝农商行逾期贷款总额84.15亿元，较上年末增加15.23亿元;逾期贷款占比1.33% ，较上年末上升0.15个百分点。

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　　(来源：公司年报)

　　此外值得注意的是，截至2022年末，受行业整体风险等因素影响，渝农商行个别公司客户风险有所暴露，如受房地产行业景气度较差等因素影响，个别房地产企业资金链断裂导致资产质量下迁，房地产行业不良余额及不良率有所上升。

　　分析人士称，渝农商行网点覆盖重庆全部行政区县，存贷款业务在当地同业金融机构中保持较明显的竞争优势。不过，重庆市金融机构众多，随着同业竞争不断激烈，也会对该行业务拓展带来一定挑战。

 

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责任编辑：赵苗苗