半年报披露拉开帷幕 哪些银行表现亮眼

　　A股上市银行半年报开始进入密集披露期。截至目前，已有9家A股上市银行披露2023年半年报或业绩快报。上半年，这些银行表现如何，为什么全国性银行表现不如区域性银行良好?

　　上市银行中报成绩单逐步出炉。据了解，截至目前，已有9家A股上市银行披露2023年半年报或业绩快报，包括1家国有大行、2家股份制银行、4家城商行和2家农商行。

　　其中，区域性银行业绩表现亮眼，江苏银行、杭州银行、成都银行、常熟银行上半年的归母净利润同比增长均超过20%。

　　瑞丰银行中报率先亮相

　　8月22日，作为浙江省首家上市农商行，瑞丰银行率先披露了A股银行首份半年报。报告期内，该行经营效益稳步提升，实现营业收入18.92亿元，较上年同期增长8.19%;实现归属于上市公司股东的净利润7.30亿元，较上年同期增长16.80%;年化加权平均净资产收益率9.54%，较上年同期提升0.52个百分点。

　　同时，该行存贷规模快速扩张，资负规模保持高增。报告期末，瑞丰银行各项存款余额为1427.14亿元，较年初增长15.40%;各项贷款余额为1117.79亿元，较年初增长8.63%。2023年上半年，瑞丰银行总资产达到1899.09亿元，较年初增长18.97%;总负债1740.77亿元，较年初增长20.51%。

　　良好的业绩迎来了机构的“点赞”，中泰证券研究所所长戴志锋表示，瑞丰银行以民营经济发达的绍兴柯桥区为大本营，越城和义乌为新的增长发力点。公司实施大零售转型和数字化改革两大战略，全行业务持续下沉，积极拓展小微融合市场，致力于打造普惠小微的行业新标杆。我们首次覆盖给予“增持”评级，建议积极关注。

　　国盛证券分析师马婷婷认为，瑞丰银行2023年二季度业绩表现较好，预计处同业领先水平。展望下半年，瑞丰所处地区贷款需求旺盛，市占率有提升空间，规模有望继续保持高增长，同时随着资产质量稳步改善，打开利润释放空间，全年来看业绩表现或将持续领先同业，预计2023-2025实现归母净利润17.68亿元、20.57亿元、24.06亿元，当前2023PB约0.60倍，维持“买入”评级。

　　在发布半年报的同一天，瑞丰银行还披露了第四届董事会第十五次会议决议公告，会议审议通过了投资入股浙江苍南农商行、浙江诸暨农商行的议案。

　　公告显示，为进一步优化战略布局，提升经济效益，瑞丰银行拟对浙江苍南农商行、浙江诸暨农商行开展股权投资。瑞丰银行此次拟通过协议转让、拍卖受让等方式，受让两家农商行的股份总额均不超过其股本总额的9.8%，最终认购事宜及认购数量以监管批复为准。

　　另据半年报，截至报告期末，瑞丰银行共拥有107家分支机构，88家分布于绍兴市柯桥区，16家分布于绍兴市越城区，3家分布于义乌市。此外，该行在浙江省嵊州市发起设立了嵊州瑞丰村镇银行。

　　多家区域性银行归母净利润增幅超20%

　　这9家上市银行中，区域性银行业绩表现亮眼，其中江苏银行、杭州银行、成都银行、常熟银行这4家银行上半年归母净利润同比增幅均超过了20%。

　　具体来看，上半年江苏银行实现归属于上市公司股东的净利润170.20亿元，同比增长27.20%;实现营业收入388.43亿元，同比增长10.64%。

　　紧随其后的杭州银行、成都银行归属于上市公司股东的净利润同比增速均超过25%，分别为26.29%、25.11%，对应的净利润金额则分别为83.26亿元、55.76亿元。

　　常熟银行上半年实现归属于该行普通股股东的净利润14.50亿元，同比增长20.73%。

　　此外，瑞丰银行、兰州银行的归母净利润也实现了双位数增幅，分别为16.80%、15.90%，对应的净利润金额分别为7.30亿元、9.62亿元。

　　作为目前唯一一家披露半年报的大行，建行上半年实现归属于该行股东的净利润1673.44亿元，同比增长3.36%。

　　股份制银行中的平安银行在上半年实现归属于该行股东的净利润253.87亿元，同比增长14.9%。另一家股份制银行浦发银行在业绩快报中透露，上半年归属于母公司股东的净利润录得231.38亿元，同比下降23.32%。该行提及，报告期内，受资产重定价、市场利率下行、资本市场波动等影响，经营效益有所下滑。

　　为什么全国性银行上半年表现不如区域性银行良好呢?

　　对此，某券商银行业分析师表示，从宏观的角度来看，国有大行如同大象，资产雄厚，更容易受到全国性经济增速的影响，营收逐步放缓也是正常现象，区域性银行的规模小，经营灵活，增速相对高也是可以理解的。

　　具体到今年上半年的情况，该分析师认为，全国性大行网点多，受上半年大环境影响，一些区域自然营收下滑，叠加央行政策的影响，整体收入出现负增长也可以理解。而宁波银行、上海农商银行等本身就处于区域经济发达的江浙沪地区，这些区域相对其他地区经济形势更好，收入增长也在情理之中。

　　此外，在当前的大环境下，各地政府都在加速基建等方面的投入，这方面区域性银行承接相应的信贷资源也具有先天优势。“在下半年地方政府专项债加速，政府投资有望继续发力的背景下，下半年一些区域性银行的营收和利润可能还会继续增长。”

　　息差压力仍存

　　今年上半年，上述9家上市银行的资产规模也实现了稳步增长。

　　截至6月末，9家银行的资产规模较上年末均有所扩增。而资产质量方面，前述银行保持稳中向好的态势，不良贷款率较上年末均有所下降。其中成都银行、常熟银行、杭州银行、江苏银行、瑞丰银行等5家银行不良贷款率低于1%。

　　然而，从上半年的数据来看，各家银行依旧面临着息差收窄的压力。

　　银行业净息差变化一直是市场关注焦点。8月21日，新一期贷款市场报价利率(LPR)出炉，1年期LPR较上一期下降10个基点至3.45%，5年期以上LPR保持不变。

　　“结合该轮中期借贷便利(MLF)下行带动银行负债成本优化，此轮降息有望在刺激信贷需求同时最大化保护银行息差。后续存款成本有望受LPR带动下行，进一步缓解息差压力。”华泰证券分析师沈娟表示。

　　浙商证券分析师覃汉认为，净利息收入是商业银行最主要的收入来源，净息差直接反映银行的盈利能力。分析人士预计，下半年，部分银行净息差下行压力依然存在。

　　中国银河证券银行业分析师张一纬表示，2023年以来，银行信贷投放受短期融资需求修复影响，实现开门红，但以基建和地产为核心驱动的业务规模增长空间逐步收窄。与此同时，贷款利率市场化推进，进一步降低实体经济融资成本，给银行息差带来压力。

　　在光大银行金融市场部宏观研究员周茂华看来，“下半年，预计银行净息差有望边际改善。”周茂华认为，今年以来，人民银行加大逆周期调节力度，保持市场流动性合理充裕，有助于降低银行整体负债成本。同时，市场利率中枢下移，将带动银行充分利用存款利率市场化调节机制，不断优化资产负债结构以提升经营质效。 宗 禾

责任编辑：赵苗苗