科源制药拟1.8亿元投资诺康达 将成第二大股东 标的A股IPO于7月被否

　　11月6日晚间，高元坤旗下的科源制药(301281)发布公告称，公司拟以1.8亿元自有资金，购买北京诺康达医药科技股份有限公司(以下简称“诺康达”)12%的股权。据悉，科源制药在今年4月4日才登陆创业板，上市刚满7个月，交易完成后，将成诺康达第二大股东。

　　(来源：证券时报网)

　　值得注意的是，科源制药此次拟购标的诺康达曾多次冲击IPO，不过今年7月上会遭到否决。
 

　　斥资1.8亿元“接盘” 将成诺康达第二大股东

　　山东科源制药股份有限公司斥资1.8亿元，收购上述股东持有的诺康达12%股份。交易完成后，科源制药将成为诺康达单一第二大股东，仅次于陶秀梅25.63%的持股比例。

　　公告显示，科源制药拟以自有资金1.8亿元购买王春鹏、陈鹏、东豪迈欣兴股权投资基金合伙企业(有限合伙)(以下简称“豪迈资本”)、北京兴星股权投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“北京兴星”)、国科启航(枣庄)股权投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“国科启航”)、青岛从容股权投资基金合伙企业(有限合伙)(以下简称“青岛从容”)、宁波万乘灌铁骑投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“宁波万乘”)持有的诺康达12%股份(847.5227万股)。

　　(来源：证券时报网)

　　经北京商报计算，陈鹏、王春鹏、北京兴星、豪迈资本、青岛从容、国科启航、宁波万乘转让诺康达股份价格分别约为12.84元/股、12.84元/股、30.93元/股、31.09元/股、30.9元/股、30.9元/股、12.84元/股。不难看出，陈鹏、王春鹏、宁波万乘的股份转让价格远低于另外4家转让方。

　　中国国际科技促进会科技产业投资分会副会长兼战略投资智库执行主任布娜新对北京商报记者表示，股权转让价格主要由交易双方决定，出现差异也是正常情况，但如果差异过大，这其中的原因可能会被监管层追问。

　　值得注意的是，诺康达曾有过几次冲击IPO经历，最近一次在今年7月上会遭到否决。

　　2019年4月，诺康达申请在上交所科创板上市，同年 6 月上交所启动现场督导，同年7月，公司撤回申请。

　　据中国基金报，诺康达从科创板撤单后，还有意冲击上交所主板。

　　2021年8月，诺康达与中信建投签署了上市辅导协议，并在北京证监局进行了备案，拟在上交所主板上市。2021年10月，中信建投发布了关于诺康达上市辅导工作进展情况。其中提到，诺康达的公司治理制度、财务管理体系等与上市公司标准仍有提升空间。

　　最终，诺康达没有选择沪市主板，而是转而冲击创业板。

　　(来源：中国基金报)

　　2022年6月，诺康达创业板IPO申请获受理。公司拟公开发行股份不超过2354.23万股，拟募集7.5亿元，资金计划分别投向药物制剂技术升级及智能化生产项目、药品研发项目、研发中心建设项目及补充流动资金。

　　今年7月20日，深交所上市审核委员会对诺康达IPO进行了审核，最终认为其不符合发行条件、上市条件或信息披露要求。

　　诺康达主营业务为为各类制药企业及药品研发投资企业提供药学研究、非临床研究及临床研究等服务，公司第一大股东陶秀梅与转让方之一陈鹏系夫妻关系，此次交易完成后，陈鹏的直接持股比例降至9.95%。
 

　　前三季度净利下滑 意在提升研发实力

　　科源制药今年4月4日登陆A股市场，公司IPO募资金额为8.55亿元，远超过4.4亿元的预计募资金额。目前市值约为42亿元。在此之前，公司在2016年3月登陆新三板，后于2020年8月摘牌。科源制药上市前业绩处于稳步增长态势，但是今年前三季度净利出现下滑。

　　据科源制药披露的2023年三季报，公司报告期内实现营业收入3.41亿元，对应实现归属净利润约为6655万元，同比微降3.36%。

　　此前，2020-2022年，科源制药实现营业收入分别约为3.67亿元、4.21亿元、4.43亿元;对应实现归属净利润分别约为6865万元、7817万元、9128万元;对应实现扣非后归属净利润分别约为6221万元、7979万元、8511万元，无论营收还是净利均处于连续增长状态。

　　前三季度业绩出现疲软的事实值得注意，不知科源制药此次收购是否能重振业绩?

　　科源制药主要从事化学原料药及其制剂产品的研发、生产和销售，产品覆盖降糖类、麻醉类、心血管类及精神类等重点疾病领域。

　　对于此次交易，科源制药表示，诺康达主营业务为为各类制药企业及药品研发投资企业提供药学研究、非临床研究及临床研究等服务。本次投资有利于公司把握医药行业发展前沿趋势，借助诺康达多年丰富的研发经验，累积的研究实力，和对行业核心技术的把控能力，与公司实现优势互补，有效帮助公司提升研发能力，从而为公司在产、在建和在研项目提供坚实的技术支撑，并进一步提升公司综合竞争力，促进公司可持续发展。

　　(来源：证券时报网)

　　此外，根据公告，今年上半年，诺康达实现营收、净利分别约为1.56亿元、5190.93万元。2022年度营收为2.76亿元，净利润为8306.30万元。截至今年上半年末，诺康达总资产为9.66亿元，净资产为7.25亿元。

　　据北京商报，医药专家魏子柠表示，从公司业务来看，科源制药入股诺康达能够利用标的丰富的研发经验，为公司在产、在建和在研项目提供坚实的技术支撑。
 

　　(综合自北京商报、证券时报网、中国基金报)

责任编辑：赵苗苗