天津银行｜净利息收入连续下滑，投资收益带动业绩增长，个贷规模及质量明显下滑

文/家和

　　天津银行日前发布2023年报，该行去年实现营业收入164.56亿元，同比增长4.4%;归母净利润37.6亿元，同比增长5.5%。从收入结构看，该行净利息收入114.20亿元，同比下滑0.5%;手续费及佣金净收入15.70亿元，同比下滑6.9%;投资收益29.26亿元，同比增长84.6%。

　　分析人士认为，天津银行2023年报展现出了积极的一面，投资收益大增并带动业绩同比增长，但该行也面临着不少挑战，比如营收和净利润仍低于历史高点，整体盈利水平有待进一步提升，在业绩稳定性、盈利能力、资产质量、资本充足率等方面，该行也存在需要解决和改进的空间。

(来源：银河证券)

净利息收入连续下滑，投资收益带动业绩增长

　　天津银行前身是天津市商业银行。2006年，天津市商业银行引入澳新银行作为战略合作伙伴，2007年更名为天津银行，2016年在港交所挂牌交易，发行价格7.39港元/股。公开信息显示，近年来该行业绩增长不够稳定，盈利水平有待进一步提升。

　　2023年，天津银行实现营业收入164.56亿元，同比增长4.4%;归母净利润37.6亿元，同比增长5.5%;拨备前利润116.9亿元，同比增长3.1%;净利润37.7亿元，同比增长5.7%。该行净利差1.75%，同比增长0.02个百分点。

　　具体来看，天津银行业绩增长主要是投资收益拉动。该行2023年实现净利息收入114.20亿元，同比下滑0.5%;手续费及佣金净收入15.70亿元，同比下滑6.9%;交易净损益3.6亿元，同比下滑54.6%;终止确认以摊余成本计量的金融资产产生的收益净额为0.31亿元，同比下滑69.6%。与此同时，该行实现投资收益29.26亿元，同比增长84.6%，营收占比17.78%，为近年新高。

(来源：公司年报)

　　而纵观历史数据，天津银行2023年的业绩增长并非稳中有升，而是波动后的回暖：

　　2016年-2019年，天津银行营业收入和净利润分别由118.15亿、45.18亿元增至170.54亿、46.09亿元。在2019年，天津银行的盈利水平达到阶段高点。

　　2020年-2022年，天津银行业绩出现调整，分别实现营业收入171.97亿、176.94亿和157.59亿元，分别同比增长0.8%、2.9%和-10.9%;归母净利润43.08亿、31.96亿、35.65亿元，分别同比增长-5.3%、-25.8%、11.5%。这段时间，该行净利润连续两年下滑，在2022年得以回升。

　　期间，天津银行的净利息收入、手续费及佣金净收入连续下滑，投资收益先升后降。2020年-2022年，该行净利息收入分别为136.46亿、129.25亿、114.73亿元，手续费及佣金净收入分别为23.11亿、17.84亿、16.86亿元，投资收益分别为17.38亿、23.39亿、15.85亿元。

　　分析人士称，天津银行2023年的净利息收入、手续费及佣金净收入等持续下降，投资收益进一步大增并带动营收和净利润同比增长，但营收和净利润仍低于历史高点，整体盈利水平有待进一步提升。

个人贷款规模及质量明显下滑

　　根据公开信息，天津银行2023年报表现出了积极的一面，但同时也面临着不少挑战。分析人士称，对于业绩稳定性、盈利能力、资产质量、资本充足率等指标，该行都存在需要解决和改进的空间。

　　盈利能力方面，天津银行相关指标出现下滑趋势。2023年，该行平均总资产回报率为0.47%，平均权益回报率6%，净利息收益率1.65%，手续费及佣金净收入的营收占比9.54%，同比均有所下降，且这些指标在2019年-2023年间整体降幅较大。

(来源：公司年报)

　　资产质量方面，截至2023年末，天津银行不良贷款率1.70%(商业银行平均水平1.59%)，同比下降0.14个百分点;拨备覆盖率167.86%(商业银行平均水平为205.14%)，同比上升8.59个百分点。

　　值得一提的是，天津银行对公贷款规模增长且不良率下降，个人贷款规模及质量均明显下滑。截至2023年末，该行个人贷款1105.89亿元，较上年末减少124.6亿元，降幅10.1%。该行个人客户贷款不良率为2.46%，较上年末增长0.51个百分点，其中，个人消费贷款、个人经营类贷款、住房按揭贷款的不良率分别由上年末的1.8%、3.37%、0.58%升至2.31%、3.66%、0.93%，分别增加0.51、0.29、0.35个百分点。

(来源：公司年报)

　　资本充足率方面，截至2023年末，天津银行资本充足率12.64%，较上年末下降0.16个百分点;一级资本充足率10.83%，较上年末上升0.44个百分点;核心一级资本充足率9.80%，较上年末下降0.58个百分点。

　　而根据国家金融监管总局数据，2023年四季度末，商业银行资本充足率为15.06%，较上季末上升0.29个百分点;一级资本充足率为12.12%，较上季末上升0.22个百分点;核心一级资本充足率为10.54%，较上季末上升0.18个百分点。对比监管数据，天津银行的三项资本充足指标均低于行业平均水平。

(来源：公司年报)

编辑：肖苏琦

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