辽沈银行｜盈利能力尚未完全体现，业务规模有待提升，改革化险成果何时验收？

2024-01-26 13:05:07 来源：作者：家和

文/家和

　　防范化解重大金融风险是金融工作的永恒主题。近年来，我国稳妥推进中小银行改革化险，辽沈银行就是一个重要样本。

　　那么，辽沈银行成立之后的经营业绩如何?公开信息显示，该行2021年实现营收-4.74亿元，归母净利润-11.9亿元;2022年实现营收-17.31亿元，净利润-28.85亿元。据该行介绍，与原两行还原后的2021年净利润相比，2022年减亏50.86亿元。

　　分析人士认为，辽沈银行成立时间较短，历史包袱较重，目前还达不到向经营管理要效益的阶段，只能通过修复资产负债表、强化增收节支等途径拓展盈利空间。若要评估改革化险成果，还需关注未来一段时间该行的战略规划落实、业务开展、风控体系建设、资产质量变动等情况。

盈利能力尚未完全体现

　　辽沈银行成立于2021年6月，由辽宁金融控股集团等8家国资股东共同发起设立，当年9月完成对原辽阳银行和营口沿海银行的吸收合并，承继了原两行有效资产、全部负债、业务、所有网点和员工。

　　鉴于原两行的有效资产规模过小、高息负债额度大、定期存款占比高、息差倒挂严重、5%的留存不良贷款率等问题，辽沈银行的历史包袱比较沉重。而根据《辽沈银行发展战略规划(2022-2024)》的目标——力争用一至两年时间化解流动性风险、用三年时间实现扭亏为盈、用三年时间修复资产负债表，2023年是该行“扭亏为盈”的决胜之年，之后将全面步入正常发展轨道。

　　目前，2023年已经收官，辽沈银行的阶段目标能否实现?

　　辽沈银行官网暂未发布2023年的经营业绩，但我们可以从2021年至2022年的公开信息对该行的经营情况了解一二。

　　2021年，辽沈银行实现营收-4.74亿元，归母净利润-11.9亿元。营收出现如此情况，主要是息差倒挂所致。报告期内，该行完成对两家银行的吸收合并，原有负债结构尚未及时调整，净利差和净息差分别为-1.51%和-1.23%，利息净收入-14.06亿元。

　　值得一提的是，2021年辽沈银行存款本息余额2000.15亿元，该行定存占比82.63%，导致付息率高，成本压力大;个人客户存款占比83.71%，存款结构不尽合理。该行合并口径不良贷款率超过5%，逾期贷款20.18亿元，不良贷款质量也存在压力。

(来源：公司年报)

　　2022年是辽沈银行经营管理元年，该行在加大信贷投放的同时，压降高成本存款，资产负债结构有所优化，资产端收益水平有所提升，付息成本大幅下降，盈利情况有所改善。从公开信息来看，该行也充分暴露了原两行遗留的管理漏洞、短板和风险点。

　　这一年，辽沈银行实现营收-17.31亿元，净利润-28.85亿元。该行新增贷款授信额度123.2亿元，贷款净增60.61亿元，贷款增速28.74%，同时压缩原两行的高息负债规模，利息支出同比下降18.37亿元。年末不良贷款10.75亿元，全部为吸收合并历史留存不良贷款，占全部资产的0.48%;不良贷款率3.96%，拨备覆盖率684.46%，资本充足率21.99%，达到监管标准。

(来源：公司年报)

　　如果直观对比2022年和2021年经营业绩，辽沈银行的营收、利润总额、净利润、净息差、资产利润率、成本收入比等指标有所下降：

(来源：公司2023年度同业存单发行计划)

　　对此，辽沈银行表示，2021年非完整会计年度，两年经营业绩指标无可比性。与原两行还原后的2021年净利润相比，2022年减亏50.86亿元。

　　业内人士称，辽沈银行经营时间较短，整体盈利能力尚未完全体现，2022年盈利情况有所改善但仍处于亏损状态。未来，随着主营业务的持续拓展，该行营收水平有望提升，但由于历史包袱沉重，该行的整体盈利水平或将持续承压。

业务规模增速有待提升

　　辽沈银行股东实力较强、资本充足，省属法人城商行的战略地位为其业务开展奠定良好基础。不过，联合资信评级报告认为该行面临贷款客户集中风险，各项业务规模增速仍有提升空间。

　　贷款客户集中度方面，辽沈银行受吸收合并和历史遗留问题影响，面临贷款客户集中风险，资产质量易受单一集团客户经营情况变动而产生较大波动。

　　从贷款行业投向来看，辽沈银行贷款行业投向主要集中在租赁和商务服务业、制造业、科学研究和和技术服务行业、建筑业、电力/热力/燃气及水的生产和供应业。2022年末，该行贷款投放第一大行业租赁和商务服务业占贷款投放总额的35.54%，前五大贷款行业投放占贷款总额的69.04%。该行存量房地产贷款以承接原两行贷款为主，规模较小，年末房地产贷款余额11.89亿元，占贷款总额的4.34%。

　　从客户集中度来看，辽沈银行贷款客户集中度高。截至2022年末，该行单一最大客户贷款/资本净额和最大十家客户贷款/资本净额分别为20.05%和74.81%，最大单家非同业集团或经济依存客户风险暴露与一级资本净额的比例为32.62%。年末，该行不良贷款余额12.74亿元，主要分布在批发零售业、交通运输、仓储和邮政业、房地产业以及制造业;不良贷款率为4.65%，未来信贷资产质量变动情况值得关注。

(来源：公司年报)

　　业务增长方面，辽沈银行成立之后业务渠道搭建逐步完善、客户基础有所夯实，但各项业务规模增速仍有提升空间。

　　2022年，辽沈银行的公司贷款规模增长较快，公司存款结构有所优化。年末，该行公司贷款余额262.04亿元，较上年末增长25.72%，占贷款总额的95.70%;公司存款余额326.41亿元，占客户存款的16.72%。整体而言，该行未来对公信贷业务拓展存在较大空间;对公存款拓展力度有所加强，但对公资金账户拓展力度有待进一步提升。

(来源：联合资信)

　　此外，辽沈银行积极优化储蓄存款业务结构，存款成本压降幅度较大，在大幅清退互联网存款的情况下，储蓄存款规模仍保持增长;个人贷款业务实现较快增长，但业务规模仍处于较低水平。

　　2022年，面对逐渐加剧的同业竞争压力，辽沈银行储蓄业务拓展面临一定阻碍，加之持续清退高成本线上存款，该行储蓄规模增长承压，年末储蓄存款余额1626.26亿元。同时，受房地产市场整体下行、房市去化慢影响，房贷市场整体供大于求，按揭业务增量不大，个人贷款规模仍较小，年末个人贷款规模11.76亿元，较上105.01%，占贷款总额的4.30%。

　　评级报告认为，辽沈银行尚处于成立初期，风控体系建设有待完善，在区域内经济增速放缓的影响下，实际业务的开展情况以及可能面临的信用风险需关注。

责任编辑：肖苏琦