安徽桐城农商行股权质押贷款乱象

　　导语

　　考虑到安徽省联社在业务发展、科技信息、风险管理和处置流动性突发事件等方面的支持，中诚信国际认为安徽省联社具有较强的意愿和能力在有需要时对桐城农商银行给予支持。桐城农商银行面临的诸多挑战，业务发展和资产质量易受地区经济波动影响;存量大额不良占比较高且处置难度较大，拨备覆盖率低于监管最低要求;展期、借新还旧及无还本续贷贷款占比较高，贷款回收困难，资产质量仍面临下行压力，同时加大信用风险和流动性风险管控难度;存贷利差持续收窄，净利润下滑明显，整体盈利能力较弱;资本补充压力较大。

　　作者：赵文

　　安徽桐城农村商业银行股份有限公司(以下简称本行) 前身系安徽桐城农村合作银行，于2011年12月经中国银行业监督管理委员会安徽监管局批复改制，组建为股份制农村商业银行设立时股本为50168.00万元，后以货币增加注册资本13000.00万元，注册资本变更为63168.00万元，目前在岗员工515人，总部设有15个职能部门，下辖41个营业网点，其中异地支行5个、辖内支行33个、3个分理处)。

　　党委书记熊甫在年中工作会议时，明确要求新一届党委班子要励精图治、担当作为，带领全行干部员工，力争通过三年时间把桐城农商银行打造成一家指标健康、经营稳健的农商银行，综合排名进入全省83家农商银行中等以上水平。

　　截至2022年末，安徽桐城农商行(合并口径)资产总额410.44亿元，负债总额382.07亿元，所有者权益28.37亿元。净营业收入7.97亿元，净利润0.76亿元，拨备覆盖率111.43%，资本充足率11.65%，不良贷款率4.14%，不良贷款余额11.47亿元。

　　中诚信国际认为，安徽桐城农商行盈利能力较弱，虽然不良实现双降，但不良贷款面临一定反弹压力，延展期贷款占比较高加大流动性风险管控难度，资本补充压力较大。

　　盈利能力整体来看，安徽桐城农商行存贷利差持续收窄导致净营业收入下滑，且成本费用支出及拨备计提压力较大，整体盈利能力较弱。受LPR利率下行、减费让利政策导向、风险资产置换导致非生息资产上升等因素共同影响，该行平均盈利资产收息率有所下滑。同时，由于存款利率较高且定期存款占比上升，该行平均负债付息率持续上升。在上述因素共同影响下，2022年该行存贷利差收窄，全年实现净利息收入6.95亿元，同比减少15.24%，实现净营业收入7.97亿元，同比减少12.05%;经营效率方面，该行加大零售客户拓展工作，人力成本支出上升，加之净营业收入下滑，2022年该行实现拨备前利润2.68亿元，同比减少38.40%，拨备前利润/平均风险加权资产为1.06%;拨备计提方面，由于不良余额下降且出于利润角度考虑，2022全年计提资产减值损失1.41亿元，实现净利润0.76亿元，同比减少39.04%;平均资本回报率和平均资产回报率分别为2.71%和0.19%，分别同比下降1.88和0.15个百分点，盈利能力较弱;资产质量方面，通过资产置换等方式处置不良，不良贷款和不良率实现双降，但存量大额不良占比较高且处置难度较大，展期、借新还旧及无还本续贷贷款占比较高，不良贷款面临一定反弹压力;拨备水平有所上升但仍低于监管最低要求;信贷资产方面，该行持续推动信贷结构调整，逐步压缩大额贷款规模，受区域经济持续下行影响，当地部分制造业企业经营状况恶化，跨行业经营及盲目投资加剧现金流短缺，该行大额贷款风险持续暴露;同时当地信用环境仍在持续整治过程中，贷款客户和担保主体还款意愿较低;拨备覆盖方面，由于不良余额下降，截至2022年末，该行拨备覆盖率为111.43%，虽较年初上升28.62个百分点，仍低于监管要求，未来仍需加大拨备计提力度以提升风险抵补能力。

　　存款稳定性较好，同业和投资资产流动性较好，但展期、借新还旧及无还本续贷贷款占比较高加大流动性风险管控难度。

　　资本充足率指标有所下降，二级资本债发行届满五年逐年减记，桐城农商银行主要通过利润留存补充资本，未来存在较大资本补充压力。由于净利润下滑，同时部分抵债资产期限超过2年导致风险加权资产上升较快，截至2022年末，该行核心一级资本充足率和资本充足率分别为10.56%和 11.65%，分别同比下降0.20和0.02个百分点。

　　截至2022年末，最大单一贷款和最大十家贷款合计占资本净额的比重分别降至4.79%和31.82%。贷款担保方式方面，以抵押贷款及保证贷款为主，抵押物多为房屋、土地、厂房等，虽然抵押方式有助于缓释风险，但也加大了该行在房地产行业的风险敞口，在房地产大环境下，抵押物面临较高的市场风险。

　　截至2023年6月末，安徽桐城农商行主发起设立江淮村镇银行9家(其中省内5家，省外4家)，分别为安徽桐城江准村镇银行、安徽潜山江淮村镇银行、安徽金寨江淮村镇银行、安徽太湖江淮村镇银行、天津滨海江淮村镇银行、湖南浏阳江准村镇银行、江西婺源江准村镇银行、江西信州江准村镇银行、安徽怀宁江淮村镇银行。

　　由于部分村镇银行所处区域信用环境较差，且自身风险管理能力较弱，早期年度产生较多不良。2022年以来桐城农商行加强村镇银行管理，引导村镇银行提高单户50万元以下小额贷款占比，同时加大不良清收处置力度，截至2022年末，该行9 家村镇银行不良贷款余额合计3.97亿元，村镇银行平均不良率4.42%。

　　中国银保监会办公厅发布的《关于推动村镇银行坚守定位 提升服务乡村振兴战略能力的通知》，要求村镇银行必须始终坚持扎根县域，不得跨经营区域办理授信、发放贷款、开展票据承兑和贴现;银保监会对十三届全国人大二次会议第2353号建议的答复中，重申村镇银行要坚持“立足县域、立足支农支小、立足基础金融服务、立足普惠金融”的基本原则;《村镇银行管理暂行规定》明确村镇银行不得发放异地贷款。

　　值得注意的是，三令五申之下，该行部分江淮村镇银行屡屡发放异地贷款，且存在互质互贷“变相抽资”。

　　企查查APP显示，2022年6月28日，曲红伟、伊川县百众合金炉料有限公司分别向天津滨海江淮村镇银行出质安徽泗县农村商业银行股份有限公司股权175万股、874万股;2022年6月16日，天津市滨凯机电设备有限公司向天津滨海江淮村镇银行出质安徽泗县农村商业银行股份有限公司股权349万股;2016年12月30日，安徽威龙塑业有限公司向天津滨海江淮村镇银行出质安徽泗县农村商业银行股份有限公司股权800万股;2015年12月23日，安徽鑫袛和实业有限公司向天津滨海江淮村镇银行出质安徽泗县农村商业银行股份有限公司股权2485万股。

　　天津滨海江淮村镇银行注册成立于2014年7月8日，安徽桐城农商行对天津滨海江淮村镇银行表决权比例为53.5%，其中该行直接投资10200万元取得表决权比例34%，与该行签订一致行动人协议7户，投资金额5850万元取得表决权比例19.5%。

　　企查查APP显示，2022年11月21日，香山中桐建设有限公司向安徽桐城江淮村镇银行出质安徽太湖江淮村镇银行股份有限公司股权390万股;2022年8月10日，吴晓维向安徽桐城江淮村镇银行出质安徽桐城农村商业银行股份有限公司股权172.6407万股;2022年6月13日，倪建英向安徽桐城江淮村镇银行出质安徽桐城农村商业银行股份有限公司股权58.6978万股;2020年11月10日，安徽百蕊房地产集团有限公司向安徽桐城江淮村镇银行出质安徽桐城农村商业银行股份有限公司股权674.44955万股;2020年8月12日，安徽鸿润(集团)股份有限公司向安徽桐城农商行吕亭支行出质安徽桐城江淮村镇银行股份有限公司股权500万股;2020年7月1日，陆跃进向安徽桐城江淮村镇银行出质安徽泗县农村商业银行股份有限公司股权554万股。

　　安徽桐城江准村镇银行注册成立于2009年12月25日，安徽桐城农商行在安徽桐城江淮村镇银行表决权比例为60%，其中该行直接投资2000万元取得表决权比例30%，与该行签订一致行动人协议4户，投资金额2000万元表决权比例30%。

　　企查查APP显示，2022年11月3日，香山中桐建设有限公司向安徽桐城农商行青草支行出质安徽潜山江淮村镇银行股份有限公司股权170万股;2022年3月21日，桐城市华猫塑料有限公司向安徽桐城江淮村镇银行双港支行出质安徽潜山江淮村镇银行股权400万股。

　　安徽潜山江淮村镇银行注册成立于2011年8月5日，安徽桐城农商行在安徽潜山江淮村镇银行表决权比例为53%，其中该行直接投资1750万元取得表决权比例35%，与该行签订一致行动人协议2户，投资金额900万元表决权比例18%。

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　　企查查APP显示，2021年3月30日，安庆市真诚商贸发展有限公司向安徽桐城农商行安庆支行出质安徽太湖农商行股权400万股;2020年11月4日，潜山万达门窗有限公司向安徽太湖农商行出质安徽潜山江淮村镇银行股权430万股。

　　截至2022年末，安徽太湖农商行为桐城农商行第一大股东(持股比例为8.79%)，安徽泗县农商行为桐城农商行第四大股东(持股比例为6.87%)，安徽桐城农商行投资安徽泗县农村商业银行5,328.88万元，天津滨海江淮村镇银行、安徽桐城江准村镇银行、安徽潜山江淮村镇银行为安徽桐城农商行子公司。

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　　在经营过程中，安徽桐城农商行和所控股行之间相互接受对方行股权质押进行放贷，本质上还是造成“银行质押物被悬空”，致使形成股东变相抽资。

　　《商业银行与内部人和股东关联交易管理办法》中明确规定，“商业银行不得向关联方发放无担保贷款，不得接受本行的股权作为质押提供授信”。同时在2018年中央经济工作会议和全国金融工作会议上，银监会印发了《关于进一步深化整治银行业市场乱象的通知》，其中要求“严查股东虚假出资、出资不实、抽逃或变相抽逃出资”。

　　《安徽桐城农商银行》相关年报显示，2020年、2021年、2022年，母公司业务招待费分别为1875437.12元、1676383.23元、1591515.32元;差旅费分别为5791947.06元、4490002.13元、4620840.58元;保险费分别为15343459.80元、7989336.22元、19647136.99元。三年疫情期间，业务招待、差旅费用如此高额，是否合理?保险费用为何波动巨大?后台留言，一起讨论。

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责任编辑：赵苗苗