深圳农商行｜房地产贷款占比超限，资产质量有所弱化，合规水平仍需提升

　　近年来，深圳农商行整体效益持续提升，今年上半年净利润34.42亿元，同比增长4.6%;2020年-2022年净利润分别为47.82亿、62.05亿、65.81亿元，分别为同比下降1.72%、同比增长29.76%、同比增长 6.05%。

　　分析人士认为，深圳农商行的区域优势明显，核心负债稳定性较好，拨备及资本充足，不过，该行房地产贷款占比超限，资产质量有所弱化，在宏观经济下行、外部需求走弱影响下，需关注该行房地产行业贷款压降及信贷资产质量变动情况。

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　　资产质量有所弱化

　　深圳农商行成立于 2005 年 12 月，在原深圳市农村信用合作社联合社及其辖属18家农村信用社的基础上发起设立，2022年末股本总额 103.98亿元。公开信息显示，近年来该行经营效益持续提升，但信贷资产质量有所弱化。

　　今年1-6月，深圳农商行营收72.32亿元，同比增长9%;净利润34.42亿元，同比增长4.6%;归属于母公司所有者的净利润30.68亿元，同比增长5%。截至6月末，该行合并口径下资产总额7078亿元，资本充足率14.73%。

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　　(来源：公司二季度信披报告)

　　综合过往数据，深圳农商行的经营效益和资产质量状况可知一二：

　　2020年，深圳农商行集团营收 123.04亿元，同比增长27.09%;净利润47.82亿元，同比下降1.72%。报告期末，集团不良贷款余额27.8亿元，较上年末增长3.6亿元;不良贷款率1.13%，较上年末下降0.02个百分点;不良贷款拨备覆盖率297.84%，较上年末增长16.87个百分点。

　　2021年，深圳农商行集团营收127.81亿元，同比增长3.87%;净利润62.05亿元，同比增长29.76%。年末不良贷款余额25.25亿元，较上年末下降2.54亿元;不良货款率0.84%，较上年末下降0.29个百分点;不良贷款拨备覆盖率365.08%，较上年末增加67.24个百分点。

　　2022年，深圳农商行集团营收 137.45 亿元，同比增长 7.54%;净利润 65.81亿元，同比增长 6.05%。报告期末，集团不良贷款余额31.93亿元，较上年末增长6.68亿元;不良贷款率 0.9%，较上年末增长 0.06个百分点;不良贷款拨备覆盖率 318.50%，较上年末下降 46.58 个百分点。

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　　(来源：公司年报)

　　分析人士认为，深圳农商行的贷款客户主要群体为中小微企业，并以制造业和批发零售业为主，该类型企业的抗风险和抵御周期性冲击能力相对较弱。2022年以来，考虑到宏观经济下行、外部需求走弱，部分企业经营情况恶化，出现流动性不足、风险暴露情况，该行信贷资产质量有所弱化。同时，该行盈利性指标有所下降，但盈利水平仍处于行业较好水平。

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　　(来源：公司年报)

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　　房地产贷款占比超限

　　深圳农商行的区域优势明显，核心负债稳定性较好，拨备及资本充足，不过，联合资信认为，该行房地产贷款占比超限，在宏观经济下行、外部需求走弱影响下，需关注该行房地产行业贷款压降及信贷资产质量变动情况。

　　对深圳农商行来说，房地产贷款集中度超监管指标不算新问题。2019年，该行的房地产贷款占比28.79%，其中个人住房贷款和房地产业贷款分别为359.33亿、245.70亿元，占比分别为17.10%、11.69%。2020年，该行房地产业贷款金额292.74亿元，占贷款总额的12.37%;个人住房贷款金额409.67亿元，占贷款总额的17.31%。

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　　(来源：公司年报)

　　到了2022年，深圳农商行贷款规模持续增长，房地产贷款占比仍超出监管限制。从贷款行业分布来看，受区域经济结构影响，该行公司贷款投向重点分布在租赁和商务服务业、房地产、制造业、批发和零售业及交通运输、仓储和邮政业，年末上述前五大贷款行业占贷款总额的比重分别为14.61%、10.97%、9.85%、8.71%和 3.41%，合计占比47.55%。此外，该行个人按揭贷款、房地产贷款以及与其相关的建筑业投向贷款占比亦较高，年末房地产全口径贷款合计占贷款总额比例24.77%，其中个人住房类贷款占贷款总额比例为13.80%;房地产业不良率0.82%，按揭不良率0.30%。

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　　(来源：公司年报)

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　　(来源：公司年报)

　　联合资信称，深圳农商行信贷业务中全口径房地产贷款占比较上年度有所下降但仍超出监管限制，信贷业务面临一定结构调整压力，需关注后续压降情况以及相关信贷资产质量变动情况。

　　03

　　合规水平有待提升

　　农商行的违法违规行为多围绕贷款业务发生，包括贷款“三查”、违规发放贷款、贷后管理严重违反审慎经营规则等，这与农商行当前主要收入来源仍是传统贷款利息收入的业务特征相关。从深圳农商行的合规情况来看，也存在类似问题。

　　2022年2月，原银保监会深圳监管局行政处罚信息公开表显示，深圳农商行因贷款“三查”不尽职、贷款资金被挪用被罚款80万元。

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　　(来源：国家金融监管总局网站)

　　2021年11月，国家外汇管理局深外管检[2021]48号文件显示，深圳农商行因违规办理一般贸易项下付汇业务、违规办理个人超限额提钞、违规办理个人收付汇及结汇业务，被责令改正，没收违法所得1.43万元，处以罚款104万元。

　　同年5月，原银保监会网站发布深圳银保监局行政处罚信息，深圳农商行因个人消费贷款未严格执行受托支付被罚40万元。

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　　(来源：国家金融监管总局网站)

　　2020年4月，原银保监会深圳监管局公示了行政处罚信息公开表，深圳农商行因重大关联交易未按照监管要求进行审批、强制休假及重要岗位轮岗执行严重不到位、流动资金贷款审查严重不尽职、贷前调查不尽职导致信贷资金被挪用于缴纳土地出让金、贷款用途审查不尽职导致信贷资金回流借款人、向项目资本金不足的项目发放房地产开发贷款、以贷收贷、利用本行信贷资金承接理财产品等，被罚款260万元。

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　　(来源：国家金融监管总局网站)

　　编辑：赵苗苗

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