广州农商行｜近年业绩面临较大压力，资产质量明显下行，内控被质疑存在重大缺陷

　　近期，广州农商行受到的市场关注较多，除了上半年营收净利双降、股价持续走低，在中国银行业协会发布的2023年度“中国银行业100强榜单”中，该行也被挤出30强，退至第31名。

　　分析人士认为，较好的区位经济优势为广州农商行业务发展提供了广阔空间。不过，近年来该行经营业绩面临较大压力，资产质量明显下行，多次被监管部门处罚或出具警示函，这些因素可能对其经营发展带来不利影响。

　　​

　　(来源：银河证券)

　　01

　　近年经营业绩面临较大压力

　　广州农商行前身为广州市农村信用合作联社， 2009 年 12 月改制为农商行，2017年6月在香港上市。根据近年财报，该行经营业绩面临较大压力。

　　2023年上半年，广州农商行营收94.01亿元，同比下降16.14%;归母净利润21.03亿元，同比减少16.76%。平均总资产回报率0.38%，上年同期为0.49%;平均权益回报率5.23%，上年同期为6.86%。

　　截至2023年6月30日，广州农商行不良贷款160.36亿元，上年末为145.97亿元;逾期贷款347.75亿元，较上年末增加78.39亿元;逾期贷款占比4.88%，较上年末增加0.99个百分点。

　　​

　　(来源：公司中报)

　　对比过往数据，广州农商行的业绩压力清晰可见。

　　2016年-2019年，广州农商行营收分别为152.03亿、134.87亿、204.03亿及236.57亿元，归母净利润分别为50.26亿、57.09亿、65.26亿、75.20亿元，净利润逐年上升。

　　到了2020年，广州农商行营收212.18亿元，同比减少10.31%;归母净利润50.81亿元，同比减少32.43%。2021年，营收234.81亿元，同比增长10.66%，但净利润同比下降37.51%至31.75亿元。

　　2022年，广州农商行营收225.45亿元，同比下降3.99%，净利润40.38亿元，同比增长6.92%。减值准备计提力度下降导致净利润水平有所增长——当年年底，该行资产减值损失共计106.88亿元，同比减少15.19%。但相关收益率指标仍处在相对较低水平。

　　​

　　(来源：公司年报)

　　分析人士认为，广州市银行业金融机构数量众多，同业竞争激烈，业务差异化发展难度较大。截至2022年末，该行存贷款业务的当地市场占有率分别为10.94%和8.38%，在同业中分别排名第3和第6。整体来看，该行盈利能力较弱，考虑到利差收窄以及减值准备计提保持在较高水平，未来盈利仍将承压。

　　02

　　高管变动较为频繁，资产质量明显下行

　　较好的区位经济优势为广州农商行业务发展提供了广阔空间。不过，联合资信认为，该行高管变动较为频繁、信贷资产和投资资产风险持续暴露等因素对其经营发展可能带来不利影响。

　　最近的一起高管变动涉及行长职位。2023年 2 月，广州农商行公告称，根据监管部门关于履职回避的有关文件规定，因任职该行的时间超过轮岗期限要求，易雪飞已于近期不再履行行长职务。截至 2023年6月末，行长职位空缺。

　　据了解，易雪飞担任广州农商行行长一职有近10年时间，见证了该行港股上市。易雪飞前期工作经历主要集中在建设银行，2006年加入广州市农村信用合作联社(广州农商行前身)，担任党委委员、副主任，改制后担任广州农商行党委委员、副行长;2013年7月获任行长;2014年5月获任副董事长、执行董事。

　　此外，广州农商行非执行董事庄粤珉因“需要投入更多时间处理其他个人事务”辞去该行第三届董事会非执行董事、战略与投资委员会(三农委员会)委员、关联交易与风险管理委员会委员、审计委员会委员职务。

　　​

　　(来源：公司公告)

　　资产质量方面，广州农商行信贷资产质量下行情况较为明显，投资资产中涉及风险资产敞口较大，需关注相关资产质量后续变化情况。

　　2019年-2021年，广州农商行不良贷款率分别为1.73%、1.81%、1.83%;拨备覆盖率分别为208.09%、154.85%、167.04%。2022年，该行不良贷款率2.11%，拨备覆盖率156.93%。而根据银保监会数据，2022年末，商业银行的平均不良贷款率为1.63%，平均拨备覆盖率为205.85%。

　　2019-2020年，广州农商行资产减值损失分别为70.86亿、78.93亿元，持续攀升。2021年，资产减值损失126.03亿元，其中计提信用减值损失125.4亿元。2022年，资产减值损失106.88亿元，同比减少15.19%，其中计提信用减值损失106.26亿元，同比减少15.26%。

　　​

　　(来源：公司年报)

　　联合资信认为，外部环境复杂多变对广州农商行现行信贷结构冲击持续加深，对信贷资产信用风险管控水平提出了更高要求。

　　从2022年情况来看，广州农商行贷款主要集中在租赁和商务服务业、批发和零售业、 房地产业、制造业以及建筑业，年末上述前五大贷款行业占比分别为18.06%、 8.44%、 8.20%、 6.97%和 5.36%，合计占比47.03%。

　　受宏观经济增速放缓以及市场需求波动，叠加房地产行业调控的影响，广州农商行租赁和商务服务业以及房地产业贷款质量下行，导致年末不良贷款余额较上年末有所增长。2022年末，租赁和商务服务业、批发零售业和房地产业不良贷款余额分别占不良贷款总额的 37.50%、37.34%和 13.50%。此外，该行关注类贷款规模快速增长，关注类贷款也主要集中在房地产业、租赁和商务服务业、批发和零售业。

　　03

　　内控是否存在重大缺陷?

　　近年来，广州农商行多次收到监管部门的罚单、警告或警示函，其内控问题受到市场广泛关注。

　　2023年1月，中国银行间市场交易商协会连发6条自律处分公告，涉及机构包括广州农商行。自律处分信息显示，广州农商行的违规行为如下：未按照发行文件约定开展余额包销，挤占其他投资人的正常投标;簿记建档利率区间未在充分询价基础上形成，发行工作程序执行不到位、工作开展不规范。因上述违规事项，该行被交易商协会处以警告以及责令整改的处分。

　　2022年6月，广州农商行因违反金融消费者权益保护管理规定等六项违法违规事实，被央行广州分行处以警告并罚款232.9万元，时任该行信用卡中心合规与风险总监同时被罚。同年1月，该行因违反三项反洗钱规定，被罚款590万元，5名责任人被罚。

　　2020年7月，广州农商行大堂经理盗走客户500多万元的消息被多家媒体报道。根据中国裁判文书网信息，被告人陈某东受广东银雁服务外包有限公司指派到广州农商行越秀支行任大堂经理期间，非法获取客户的银行U盾及银行交易密码，窃取各被害人账户内的资金，判处有期徒刑十三年六个月，退赔违法所得500.38万元给各被害人。

　　同年，广州市人民检察院依法对广州农商行原党委委员、行长助理吴海峰以涉嫌受贿罪、行贿罪提起公诉。广州市人民检察院另对广州农商行原党委委员、副行长、首席风险官彭志军(市管副局级)以涉嫌受贿罪予以逮捕。

　　​

　　值得一提的是，广州农商行此前曾被证监会出具警示函，被质疑内控是否存在重大缺陷。

　　2020年4月，证监会对IPO在审企业广州农商行出具警示函。证监会核查后发现，广州农商行在申请首次公开发行股票并上市过程中，存在部分金融资产减值准备计提不充分、个别违约债券会计核算前后不一致等问题。

　　​

　　2019年12月，证监会公布《广州农村商业银行股份有限公司首次公开发行股票申请文件反馈意见》显示，监管部门的意见和处罚指出广州农商行在多个方面存在问题，证监会要求该行说明反复收到监管部门监管意见和行政处罚的原因，部分问题反复出现的原因，是否反映发行人内部控制存在重大缺陷。

 

　　编辑：赵苗苗

---

　　版权声明：本文版权归“发现.华网”所有，如需转载请在文后留言，经允许后方可转载，并在文首注明来源、作者，文末附上“发现.华网”二维码。

责任编辑：