贵阳银行｜2020年以来业绩增速逐年走低，今年上半年营收、净利润双降，逾期贷款较快增长

　　近年来，贵阳银行的整体经营业绩不甚理想。

　　公开信息显示，今年上半年贵阳银行实现营收77.15 亿元，同比下降3.12%，归属于母公司股东的净利润 28.70 亿元，同比下降 2.29%。而此前的2020年-2022年，该行营收增速分别为9.64%、-6.7%、4.26%，净利润增速分别为2.1%、2.07%、1.02%。

　　分析人士认为，作为地方城商行，贵阳银行较易获得当地政府在业务资源、资金等方面的支持。不过，该行业务结构中投向政府相关项目的占比高、逾期贷款整体增长较快、对公存款规模下降，需关注相关问题可能给公司经营带来的影响。

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　　今年中报营收、净利双降

　　今年上半年，贵阳银行实现营收77.15亿元，同比下降3.12%;归属于母公司股东的净利润28.70亿元，同比下降 2.29%。

　　此外，该行实现手续费及佣金净收入2.05亿元，同比减少36.43%，投行业务手续费收入减少0.34亿元，理财产品手续费收入减少0.74亿元。

　　资产质量方面，截至6月末，贵阳银行不良贷款余额46.08亿元，较年初增加4.64 亿元，不良贷款率1.47%，较年初上升0.02 个百分点。期末关注类贷款余额103.44亿元，较上年末增加21.86亿元，增幅26.85%，关注类贷款占比也由上年末的2.85%升至3.31%。

　　盈利能力方面，贵阳银行相关指标整体下滑，其中，总资产收益率下降0.05个百分点;净利差与净息差分别下降0.17个百分点和0.18个百分点。

　　对于上半年业绩下滑，贵阳银行称原因有二：主动让利实体经济和市场利率持续下行，新发放贷款利率下降，存量贷款重定价后执行利率下调，生息资产收益率下降，叠加居民定期储蓄意愿加强，存款定期化趋势导致本行付息成本压降难度较大，净息差收窄;受资本市场波动影响，理财业务收入有所下降。

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　　2020年以来业绩增速逐年走低

　　贵阳银行成立于1997年，2016年登陆A股。公开信息显示，自2020年以来，该行的业绩增速逐年走低。

　　上市之后的2016年-2019年，贵阳银行净利润增速分别为13.42%、23.98%、13.39%、12.91%，净利润额也由36.54亿元增至58亿元。

　　到了2020年-2022年，贵阳银行分别实现净利润59.22亿元、60.45亿元、61.07亿元，分别同比增长2.1%、2.07%、1.02%。

　　业绩增速逐年走低，也体现在营收指标上。2020年-2022年，贵阳银行分别实现营收160.81亿元、150.04亿元、156.43亿元，分别同比变动9.64%、-6.7%、4.26%。

　　此外，贵阳银行的信贷资产质量也处于整体下滑趋势。2020年-2022年，该行不良贷款率分别为1.53%、1.45%、1.45%;拨备覆盖率分别为277.30%、271.03%、260.25%。

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　　逾期贷款增长较快、对公存款规模下降

　　作为地方城商行，贵阳银行较易获得当地政府在业务资源、资金等方面的支持。不过，联合资信对贵阳银行的2023年跟踪评级报告认为，该行业务结构中投向政府相关项目的占比高、逾期贷款整体增长较快、对公存款规模下降，需关注相关风险。

　　政府项目方面，因加大对扶贫工程及地方基础设施建设项目的金融支持，贵阳银行建筑业贷款规模持续上升，且持有较大规模地方政府债券等，存在一定业务集中风险。

　　截至2022年末，贵阳银行的贷款主要投向建筑业、批发和零售业、房地产业、租赁和商务服务业等，其中，建筑业贷款占比最高，年末建筑业贷款余额为635.50亿元，占贷款总额的22.27%。建筑业贷款不良率也达到 2.25%。

　　同时，贵阳银行投资地方政府债券506.19亿元，较上年末持续增加。

　　逾期贷款方面，2022 年，贵阳银行整体资产质量相关指标保持稳定，但受阶段性欠息类贷款明显增长的影响，逾期贷款整体增长较快， 考虑到该行客户结构中抗风险能力相对较弱的小微企业占比较高等因素，其信贷资产质量仍面临下行压力。

　　2022年，贵阳银行新发放普惠小微企业贷款 244.91亿元，新发放普惠型小微企业贷款平均利率5.22%，同比下降 34 个 BP。报告期末，普惠小微企业贷款余额320.15 亿元，较年初增加 53.47 亿元，增速 20.05%。

　　截至2022年末，贵阳银行不良贷款余额41.44亿元，较年初增加4.40 亿元。逾期贷款118.12亿元，较年初增加42亿元。逾期90 天以上贷款余额与不良贷款比例72.45% ，报告期末逾期60 天以上贷款余额与不良贷款比例87.47%。

　　对公存款方面，受社保资金归集、财政留存资金有所减少、实行零售转型等因素的影响，2022 年贵阳银行对公存款规模持续下降，客户存款增速较为缓慢。

　　2022 年，贵阳银行继续推进零售转型，整体存款规模保持增长的情况下，结构亦有所优化，但受对公存款增长乏力的影响整体存款规模增速不高。从联合资信提供的数据来看，贵阳银行2020年-2022年末的对公存款金额分别为2340亿、2145亿、2135亿元，呈现出下降走势。

　　分析人士称，近年来，贵州省经济整体增速较快，但受宏观经济下行、产业转型、债务约束等因素影响， 2022年经济增速明显放缓。2020-2022年，贵州全省地区生产总值同比分别增长 4.5%、8.1%和1.2%。而区域经济环境一般都会给当地金融机构的业务开展、信贷资产质量、流动性管理等带来较大影响，贵阳银行能否在练好内功的同时克服外部影响，正是投资者当前最关心的问题。

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责任编辑：赵苗苗