11月中小行仍陆续跟进调整定存利率 10月下调幅度收窄 后续调整空间几何？

　　①为了缓解息差压力，应对存款定期化、长期化趋势，银行业整体继续压降长期存款成本。 ②央行最新发布的《持续深化利率市场化改革》专栏文章指出，健全市场化利率形成、调控和传导机制，业内认为，根据传导机制和实际情况来看，预计存贷利率跟随式调整或将成为常态。

　　11月以来，仍有部分中小银行陆续跟进调整定存挂牌利率。不过，根据机构监测数据，在经过9月份银行存款利率经历过一波全面下调后，10月之后，存款利率调整情况明显变少，中短期利率变动很少，少数银行长期利率下调。

　　业内人士认为，为了缓解息差压力，应对存款定期化、长期化趋势，银行业整体继续压降长期存款成本。展望后期， 银行息差压力仍然较大，存款利率下调或仍有一定空间。另外，央行最新发布的《持续深化利率市场化改革》专栏文章指出，健全市场化利率形成、调控和传导机制，根据传导机制和实际情况来看，预计存贷利率跟随式调整或将成为常态。

10月2年及以上期限存款平均利率继续下跌 但跌幅环比收窄

　　11月以来多家中小银行跟进调整人民币存款利率。雷州农商银行最新公告称，自2023年11月4日起调整人民币存款利率，遂溪农商银行则自11月3日起调整人民币存款利率。数据显示，调整后，雷州农商银行1年、2年、3年、5年期整存整取利率分别为1.7%、2.15%、2.6%、2.6%。历史公告显示，该行此前自6月19日起调整后的1年、2年、3年、5年期整存整取执行的利率分别为1.85%、2.28%、2.75%、2.75%。

　　9月份银行存款利率经历过一波全面下调，各类银行1年及以上期限存款利率均呈现出断崖式下跌，为今年最大单月跌幅，此后，中小银行在陆续跟进调整。融360数字科技研究院监测数据显示，进入10月份之后，存款利率调整情况明显变少，中短期利率变动很少，少数银行长期利率下调，调整的银行比例不大，2年及以上长期存款平均利率环比小幅下跌。

　　综合来看，10月份2年及以上期限存款平均利率继续下跌，但跌幅相较9月份明显收窄。另外，从各类银行调整情况来看，10月份各类银行中短期利率基本没有调整，个别银行利率甚至有所上调。

　　“从不同类型银行利率调整情况来看，国有银行3年及以内期限存款利率均基本没有调整，5年期存款平均利率略有下降;股份制银行2年及以内期限存款利率基本没有调整，3年、5年期平均利率分别环比下降1.4BP、3.3BP。”融360数字科技研究院李万赋表示，城商行3个月、6个月期存款平均利率环比小幅上涨，1年及以上期限平均利率均环比下跌，其中3年期跌幅相对较大，较上月下跌5.5BP;农商行3个月、6个月期存款平均利率不变，1年期平均利率小幅上涨，2年及以上平均利率均环比下跌。

四大行存款利率趋同 银行后续调整空间多大?

　　自去年以来，银行定存挂牌利率经历了几轮调整，多是大行率先进行下调。今年以来，中、农、工、建四大行存款利率趋同，根据融360数字科技研究院监测数据显示，10月份四大行在35个城市的定期存款利率基本一致，3个月期利率为1.5%，6个月期利率为1.7%，1年期利率为1.8%，2年期利率为2.1%，3年期利率为2.6%，5年期利率为2.65%。只有个别银行5年期利率存在一定差异，略低于2.65%。

　　“国有银行在全国各地的营业网点布局较广，数量众多，过去各地分支行根据当地情况调整存款利率，各地分支行之间的存款利率差异性较大，且国有银行网点存款比例较高，整体利率水平也较高。”李万赋称，近两年，银行息差压力加大，存款利率经历多轮大幅下调，尤其是长期利率降幅较大，国有银行在利率下调方面起到牵头作用，各地之间的利率差异收窄。

　　李万赋进而表示，存款利率趋同化，不仅是国有银行，其他银行也很难依靠有竞争力的普通定存利率来吸引储户，银行的揽储策略也在不断进行调整，通过个性化服务、定制产品、数字化营销等手段增强自身的吸储能力。国有银行的金融服务意识更强，金融产品种类更加丰富，再加上在品牌建设方面有一定优势，利率下调对储户的影响不及中小型银行那样大。

　　展望后期，李万赋认为，银行息差压力仍然较大，存款利率下调仍有一定空间，随着中长期存款利率持续走低，定期存款对个人投资者的吸引力逐渐减弱，部分存款资金可能会流向银行理财、公募基金、保险产品之中。

　　11月6日，央行发布《持续深化利率市场化改革》专栏文章。浙商证券银行研究团队表示，央行指出要持续完善利率调控机制，提升市场基准利率权威性和公信力，以及健全存贷款利率传导机制。其中央行把存贷款利率传导机制归纳为：“市场利率+央行引导→LPR→贷款利率”和“LPR+国债收益率→存款利率”。此外央行提到2023年9月企业贷款加权利率为3.82%，较2022年3月下降54bp;2023年9月，新发生定期存款加权平均利率为2.04%，较2022年4月下降40bp。“根据传导机制和实际情况来看，我们预计存贷利率跟随式调整或将成为常态。”

责任编辑：李静