温州银行｜整改工作效果不明显，盈利能力有待进一步提升，2024年能否走出IPO辅导期？

文/家和

　　2024年1月10日，中金公司官网发布关于温州银行首次公开发行股票并上市辅导工作进展情况报告(第二十期)》，通报下一阶段的辅导工作安排：督促该行就尽调发现的相关问题进行整改、就近期受到的行政处罚完成整改，做好首次上市申请文件的准备工作等。

　　分析人士认为，温州银行自2008年开始筹备IPO却至今未走出辅导期，背后有多重影响因素。从目前情况来看，该行解决了股权结构问题，盈利水平也止跌回升，但要想顺利IPO，还要面对公司治理、内部控制、风险资产化解及资产质量变动等问题。

　(来源：中金公司)

净利润快速上升，但资产利润率仍未达标

　　温州银行原名温州市商业银行，1998年成立，2007年更名为温州银行。公开信息显示，近年来该行净利润快速上升，但整体盈利能力仍有待进一步提高。

　　2016年-2021年，温州银行净利润分别为10.29亿、9.02亿、5.10亿、6.93亿、1.59亿、1.98亿元，增速分别为26.57%、-12.34%、-43.46%、35.88%、-77.06%、24.53%。六年间，该净利润下降80.76%。

　　同期，温州银行资产利润率分别为0.58%、0.42%、0.23%、0.30%、0.06%、0.06%，均未达到“不应低于0.6%”的监管要求;资本利润率分别为9.76%、7.43%、4.02%、5.49%、1.11%、1.11%，均未达到“不应低于11%”的监管要求。

　　值得一提的是2020年，温州银行实现营收42.34亿元，同比增长0.08%;净利润1.59亿元，同比降幅77.06%。这一年，该行实施增资扩股，温州市政府指定特定主体温州市国有金融资本管理有限公司认购16.95亿股，后者年末持股比例为31.77%，位列温州银行第一大股东。也正是这年之后，温州银行净利润逐步上升。

　　到了2022年，温州银行实现营收57.10亿元，同比增长3.03%;净利润 9.18亿元，同比增长363.22%。资产利润率0.25%，仍低于监管要求。联合资信评级报告称，得益于信用减值损失规模下降，该行净利润水平显著提升，但盈利能力仍处于较低水平，同时考虑到其投资资产仍存在一定的减值缺口，需关注未来盈利水平变动情况。

　(来源：公司年报)

　　2023年前三季度，温州银行实现净利润15.98亿元，同比增长81.59%，已超出阶段高点2016年的10.29亿元。同时，报告期末该行资产总额5107.49亿元;核心一级资本充足率7.74%，一级资本充足率9.71%，资本充足率11.35%，接近监管要求。

　(来源：公司2023年三季度信披报告)

整改效果不明显，违法违规行为屡有发生

　　近年来，温州银行多次被监管部门处罚，违规违法行为包括贷款管理严重不审慎、以不正当手段虚增存贷款、违规发放贷款、贷款资金用途管理不到位、贷款“三查”不到位、贷款五级分类不准确、办理无真实贸易背景银行承兑汇票业务等，该行原行长吴华也被公开宣判终身监禁。

　　比如，2023年12月，国家金融监管总局台州监管分局发布行政处罚信息，温州银行台州温岭支行要求贷款客户支付额外费用用于存款贴息资金，被处罚款100万元;时任原温州银行温岭小微企业专营支行行长王阿明被处以警告。

　(来源：国家金融监管总局网站)

　　2023年8月，原中国银保监会温州监管分局发布行政处罚信息，温州银行瞒报案件信息、违规发放贷款、提供虚假资料，处罚款150万元;温州银行乐清支行的客户经理利用职务之便侵占银行资金，处罚款50万元。

　　2023年7月，温州银行因基金销售业务部门负责人未取得基金从业资格、未每半年对基金销售业务开展一次适当性自查并形成自查报告、未按要求报备反洗钱工作相关材料等违规行为，被浙江证监局出局警示函，要求该行切实加强基金销售业务管理，并提交书面整改报告。同月，温州银行杭州分行也因为贷款“三查”严重不尽职，被罚款40万元。

　　(来源：证监会网站)

　　值得关注的是，温州银行原行长吴华严重违纪违法，被判处死缓、终身监禁：

　　2022年12月，温州市中级人民法院对温州银行原行长吴华等4人受贿、挪用公款、违法发放贷款、违规出具金融票证、非国家工作人员受贿案进行一审公开宣判，对吴华判处死缓、终身监禁，并处没收个人全部财产。经查，吴华严重违反政治纪律，对抗组织审查调查;违反中央八项规定精神，接受可能影响公正执行公务的宴请和娱乐活动，收受可能影响公正执行公务的礼品;违反组织纪律，利用职权违规为他人谋取人事利益;违反廉洁纪律，违规从事营利活动等。

(来源：温州市中级人民法院)

　　除此之外，这些年温州银行被监管部门处罚的其它案例屡见报道，不过，该行的违法违规行为仍然不断出现。业内人士称，该行整改效果不明显，合规水平有待进一步提升。

未来风险资产化解及资产质量变动值得关注

　　近年来，温州银行的业务发展态势比较平稳。不过，联合资信认为，该行资产质量面临下行压力，需关注未来风险资产化解及资产质量变动情况。

　　信贷资产质量方面，受宏观经济景气度下行、房地产调控等因素影响，2022 年，温州银行部分大额贷款风险有所暴露，逾期贷款、关注类贷款及不良贷款规模快速增长。其中，报告期末公司不良贷款余额28.96亿元，不良率1.31%，较2021年末的不良贷款余额(12.97亿元)和不良率(0.75%)有较大幅度上升。

(来源：联合资信)

　　从行业投向来看，温州银行2022年贷款投向租赁和商务服务业、制造业及批发和零售业规模较大，年末上述行业贷款投放占公司贷款比重分别为24.78%、 19.18%和15.99%，房地产业及建筑业贷款投放占公司贷款比重分别为11.19%和11.27%，宏观经济景气度以及房地产调控政策变动对相关资产质量的影响值得关注。

(来源：公司年报)

　　从贷款客户集中度来看， 温州银行按照大额风险暴露风险管理办法对存量客户进行统计管理，但由于之前年度同业授信准入及集中度管理不严，该行最大单家非同业集团风险暴露指标超过监管限额要求。根据评级报告，2022年末，该行最大单家非同业集团客户风险暴露比例为27.33%，面临集中度管控压力。

　　此外，在金融监管政策的影响下，温州银行2022年以来进一步压缩信托产品资产管理计划等非标投资，并适度增加利率债券投资规模，投资资产结构有所优化，但存量非标投资规模仍较大，且仍面临拨备计提与风险化解压力。

(来源：联合资信)
 

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责任编辑：肖苏琦