辽沈银行｜历史包袱沉重，关注类贷款占比高，未来盈利水平或将持续承压

　　作为金融改革化险的产物和平台，辽沈银行肩负着化解区域性城商行金融风险的政治任务。而根据该行战略规划，2023年是实现扭亏为盈的决胜之年，之后将全面步入正常发展轨道。

　　辽沈银行官网暂未发布今年以来的经营业绩，但我们可从2021年至2022年的公开信息对该行经营情况了解一二：2021年营收-4.74亿元，归母净利润-11.9亿元;2022年营收-17.31亿元，净利润-28.85亿元。据该行介绍，与原两行还原后的2021年净利润相比，2022年减亏50.86亿元。

　　分析人士认为，辽沈银行股东实力较强、资本充足，未来随着主营业务的持续拓展，该行营收水平有望提升，但由于历史包袱沉重，该行的整体盈利水平或将持续承压，且该行关注类贷款占比高，后续资产质量变动情况值得关注。

 

　　历史包袱沉重 未来盈利水平或将持续承压

　　辽沈银行2021年6月开业，于2021年9月底完成对原辽阳银行和营口沿海银行的吸收合并，承继了原两行的有效资产、全部负债、业务、所有网点和员工。

　　由于原两行的有效资产规模过小、高息负债额度大、定期存款占比高、息差倒挂严重、业务结构失衡、经营管理脆弱等突出问题，以及5%的留存不良贷款率等，辽沈银行起步发展的历史包袱比较沉重。可以说，完成吸收合并后的辽沈银行还不是一家“正常的银行”。

　　而根据《辽沈银行发展战略规划(2022-2024)》的目标——力争用一至两年时间化解流动性风险、用三年时间实现扭亏为盈、用三年时间修复资产负债表，2023年是该行“扭亏为盈”的决胜之年，之后该行将全面步入正常发展轨道。

　　目前，距离2023年收官不足两月，辽沈银行的阶段目标能否实现?

　　辽沈银行官网暂未发布今年以来的经营业绩，但我们可以从2021年至2022年的公开信息对该行的经营情况了解一二。

　　2021年，辽沈银行实现营收-4.74亿元，归母净利润-11.9亿元。营收出现如此情况，主要是息差倒挂所致。报告期内，该行完成对两家银行的吸收合并，原有负债结构尚未及时调整，净利差和净息差分别为-1.51%和-1.23%，利息净收入-14.06亿元。

　　值得一提的是，2021年辽沈银行存款本息余额2000.15亿元，该行定存占比82.63%，导致付息率高，成本压力大;个人客户存款占比83.71%，存款结构不尽合理。该行合并口径不良贷款率超过5%，逾期贷款20.18亿元，不良贷款质量也存在压力。

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　　(来源：公司年报)

　　2022年是辽沈银行完成吸收合并后的过渡期、磨合期，从公开信息来看，该行充分暴露了原两行历史遗留的管理漏洞、短板和风险点。

　　这一年，辽沈银行实现营收-17.31亿元，净利润-28.85亿元。该行新增贷款授信额度123.2亿元，贷款净增60.61亿元，贷款增速28.74%，同时压缩原两行的高息负债规模，利息支出同比下降18.37亿元。年末不良贷款10.75亿元，全部为吸收合并历史留存不良贷款，占全部资产的0.48%;不良贷款率3.96%，拨备覆盖率684.46%，资本充足率21.99%，达到监管标准。

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　　(来源：公司年报)

　　如果直观对比2022年和2021年经营业绩，辽沈银行的营收、利润总额、净利润、净息差、资产利润率、成本收入比等指标有所下降：

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　　(来源：公司2023年度同业存单发行计划)

　　对此，辽沈银行表示，2021年非完整会计年度，两年经营业绩指标无可比性。与原两行还原后的2021年净利润相比，2022年减亏50.86亿元。

　　业内人士称，辽沈银行经营时间较短，整体盈利能力尚未完全体现，2022年盈利情况有所改善但仍处于亏损状态。未来，随着主营业务的持续拓展，该行营收水平有望提升，但由于历史包袱沉重，该行的整体盈利水平或将持续承压。

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　　关注类贷款占比高

　　辽沈银行作为以新设方式成立的省属法人城商行，股东实力较强、资本充足。不过，联合资信认为，该行面临贷款客户集中风险，且关注类贷款规模及占贷款总额比重较高，需持续关注后续资产质量变动情况。

　　贷款客户集中度方面，辽沈银行受吸收合并和历史遗留问题影响，面临贷款客户集中风险，资产质量易受单一集团客户经营情况变动而产生较大波动。

　　从贷款行业投向来看，辽沈银行贷款行业投向主要集中在租赁和商务服务业、制造业、科学研究和技术服务行业、建筑业以及电力、热力、燃气及水生产和供应业等行业。截至2022年末，该行贷款投放第一大行业租赁和商务服务业占贷款投放总额的 35.54%，前五大贷款行业投放占贷款总额的69.04%，行业集中度处于较高水平。

　　从客户集中度来看，辽沈银行贷款客户集中度高，面临较大客户集中风险。截至2022年末，该行单一最大客户贷款/资本净额和最大十家客户贷款/资本净额分别为20.05%和74.81%，最大单家非同业集团或经济依存客户风险暴露与一级资本净额的比例为32.62%。

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　　(来源：公司年报)

　　关注类贷款方面，由于承接原两行存量贷款业务，辽沈银行整体信贷资产质量表现情况受原两行资产质量影响较大，存量关注类贷款及不良贷款均为承接原两行贷款，新增投放贷款无逾期。

　　从五级分类情况看，由于原两行该类贷款规模较大，导致辽沈银行关注类贷款规模及占贷款总额的比重均高，2022年末关注类贷款余额135.04亿元，占贷款总额的49.29%。年末该行不良贷款余额12.74亿元，主要分布在批发零售业、交通运输、仓储和邮政业、房地产业以及制造业;不良贷款率4.65%，未来信贷资产质量变动情况需要关注。

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　　(来源：联合资信)

　　此外，联合资信称，由于成立时间尚短，辽沈银行贷款占比仍较低，资产结构有待调整，且该行风控体系建设有待完善，在区域内经济增速放缓的影响下，实际业务的开展情况以及可能面临的信用风险需要关注。

　　另有业内人士认为，为稳固省内城商行股权结构，促进地方金融发展，辽宁省2021年起开始推进省内城商行的整体改革，辽沈银行应运而生。而根据辽宁省安排，未来辽沈银行还将继续合并省内多个规模较小的城商行，这对该行来说，既是机遇也是挑战。要想达到长远战略目标，该行还有很长一段路要走。

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编辑：赵苗苗

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