银行创新业务谋变：欲与券商抢投行 尚处于探索阶段

　　在创新发展谋变之路上，个别农商行也在想尽办法“破局”。

　　近日，苏农银行(603323.SH)发布了股权融资项目推介第十八期，向社会公开了三个创新企业项目，分别是某医疗科技有限公司、某药业有限公司和某物联网科技公司。

　　“本行开展股权融资项目属于股权融资撮合，主要为了服务好本行的科技型企业客户。”12月20日，苏农银行相关部门一位负责人告诉时代周报记者。

　　苏农银行股权融资项目推介，可以说是银行做投行业务的一个案例。

　　那么，面对银行业传统业务增长乏力的局面，投行业务是否能成为商业银行创新业务的“黑马”呢?

　　为了深入了解这个问题，12月13日至20日，时代周报记者先后采访了上述苏农银行相关负责人，以及两位专家——中国信息协会常务理事朱克力和全国并购公会信用管理委员会的资深顾问安光勇，从不同角度分析探讨了银行业开展股权融资业务的意义、特点、差异、前景、影响和建议。

　　投行业务对银行转型的意义

　　在银行业的转型和升级中，投行业务有着重要的意义，但也面临着不少困难。对此，苏农银行相关负责人与两位专家分别从不同的角度给出了他们的看法和分析。

　　“该项业务是本行改善公司信贷客户结构的重要举措，有助于提升公司业务经营能力。”上述苏农银行相关负责人接受时代周报记者采访时表示。

　　中国信息协会常务理事朱克力也有类似的观点。朱克力认为，这类业务不仅可以为银行带来更多收益，还将显著提升银行的综合金融服务能力和市场竞争力。

　　“随着金融市场的不断开放和竞争的加剧，银行业的转型和升级已经成为行业的重要趋势之一。”朱克力告诉时代周报记者，“股权融资和投行业务作为银行业务的重要组成部分，不仅可以为银行带来更多的收益和利润，还可以提升银行的综合金融服务能力和市场竞争力。”

　　不过，全国并购公会信用管理委员会专家安光勇也指出，在当前经济形势严峻的大背景下，企业投资意愿下降可能会对银行转型带来一定制约。

　　“银行业的股权融资和投行业务在目前经济严重下滑的背景下，面临着严峻的挑战。在这种情况下，银行的转型和竞争力或许会受到限制，因为企业的投资意愿大幅下降，融资需求减少。”安光勇表示。

　　地方性银行开展股权融资业务的特点

　　相对于国有大型银行，地方性银行在开展股权投行业务方面具有独特的优势。

　　苏农银行相关负责人表示，地方性银行对客户的了解更为深入丰富，对于普惠金融的支持力度更大，更愿意在企业成长初期就给予信贷支持。

　　“对于农商银行等地方性银行开展股权融资和投行业务，我认为它们相较于大型国有银行具有一定的优势，如对本地市场和企业的深入了解、快速反应能力、灵活的决策机制等。”朱克力在接受时代周报记者采访时表示。

　　但地方性银行也存在一定劣势。如地方性银行普遍缺乏股权投资子公司，导致直接参与股权投资存在一定困难。此外，地方性银行的资本实力相对较弱、人才储备不足、风险管理和控制能力有待提高等。因此，地方性银行在开展股权融资和投行业务时需要充分发挥自身优势，同时加强风险管理和控制，提高业务的专业性和规范性。

　　“地方性银行在当前经济困境中可能面临更大的压力，因为地方企业更容易受到地方经济的不利影响。相比大型国有银行，地方性银行可能缺乏足够的资本实力和分散风险的能力，使其更容易受到债务违约和企业倒闭的冲击。”安光勇回答时代周报记者。

　　地方性银行在股权融资业务上有其独特的优势，也面临着不少困难。如何在激烈的市场竞争中保持自身的优势和竞争力，是地方性银行需要思考和解决的问题。

　　银行与券商开展投行业务的差异

　　在投行业务方面，银行和券商有着不同的定位和特色，各有优劣。那么，相比于券商，银行做投行业务有哪些优势、哪些不足呢?

　　苏农银行相关负责人认为，银行投行业务的优势在于面向客户群体和行业类型更广，劣势在于行业研究深度不够。

　　“银行做投行业务相比于券商的优势在于其庞大的客户基础和资金实力，以及丰富的风险管理经验。然而，银行在投行业务方面的不足主要是对资本市场的理解和运作经验相对较少，以及在某些专业领域如IPO、并购等的执行能力可能较弱。”朱克力指出。

　　安光勇认为，“银行相对于券商可能在投行业务中面临一些劣势。由于企业谨慎投资，银行的融资需求减少，而券商通常更专注于资本市场和投资银行业务，有更强的风险管理和市场敏感性。”

　　在投行业务方面，银行相对于券商的优势主要体现在庞大的客户基础、资金实力和丰富的风险管理经验上，而劣势则在于对行业研究深度不够深、市场敏感性不够强等。因此，地方性银行在开展股权融资与投行业务过程中，需要注重发挥自身客户资源优势的同时，还应重点加强对行业和市场的研究，提高业务的专业性。

　　投行业务仍然处于探索阶段

　　对于银行做股权融资业务项目的前景和回报预期，朱克力表示，这需要根据具体的项目和市场环境来评估。一般来说，医疗科技、药业和物联网科技等行业都有广阔的前景和潜力，但也要考虑行业竞争、技术风险、市场需求等因素。

　　安光勇则指出，在当前经济困境下，股权融资项目的前景可能受到极大的影响。企业保守投资，市场不景气，这些项目面临着较大的经营不确定性，可能导致回报预期较为悲观。

　　从投资者角度来看，安光勇建议“地方性银行的股权融资项目面临较大的风险，投资者应保持谨慎态度。建议投资者在考虑参与此类项目时，充分了解市场和行业状况，谨慎评估项目的风险和回报潜力。”

　　朱克力也给出了自己的建议：“从投资者的角度来看，地方性银行的股权融资项目具有一定的投资价值，但也需要注意风险和收益的平衡。在选择投资项目时，投资者需要对项目本身、企业情况、市场环境等进行深入的了解和分析，同时也需要关注银行的风险管理和控制能力。”

　　苏农银行相关负责人告诉时代周报记者：“银行业开展股权融资和投行业务目前仍然处于探索阶段，模式尚不成熟，但是，直接融资比重的提升是大势所趋。”

　　在当前经济形势下，银行业开展股权融资和投行业务，既有意义，也有困难，需要不断创新和优化，以适应市场的变化和需求，为科创企业和行业发展提供更好的服务和支持。

责任编辑：李静