中小银行股权频繁变动为哪般

　　进入8月，多家银行迎来股权变动。其中，部分城商行获得地方国资增持，而体量更小的村镇银行则被主发起行以股权受让方式进行增持。增持对这些银行有哪些好处，是否能解决其所有问题?

　　又有一家中小银行股权或将有变动。

　　根据阿里资产官网信息，营口银行2.5亿股份、5564万股份分别于8月21日、9月17日开始拍卖，两次拍卖的竞价周期均为3天，合计起拍价约为5.36亿元。

　　而这仅是近期中小银行股权变动的一个缩影。据不完全统计，仅8月以来有日照银行、温州银行等12家中小银行股权出现变动。

　　有业内人士分析，近期发生股权变动的中小银行主要为两类。一类是地方城商行，例如日照银行、烟台银行、承德银行、福建海峡银行等，大多获国资股东、国资企业增持。另一类则为村镇银行，大多获得主发起行增持。上述两类银行股权变动虽然表现形式不同，但本质上都有助于中小银行补充资本，在一定程度上化解风险。

　　地方国资大手笔增持城商行

　　公告显示，此次营口银行拍卖的两笔股权的评估价分别为6.27亿元(2.5亿股)、1.39亿元(5564万股)，起拍价为4.39亿元、9761.16万元，仅为评估价的70%。

　　有业内人士分析，一般而言，首次司法拍卖价格不得低于评估价的70%，营口银行此次股权拍卖已是最低价。

　　除营口银行外，据不完全统计，8月以来，国家金融监管总局官网上共有5条涉及城商行股权变更的批复公告，包括日照银行、温州银行、福建海峡银行、承德银行、烟台银行。

　　其中，增持股份数量最多的为山东港口投资控股有限公司。

　　8月8日，国家金融监督管理总局山东监管局批复同意山东港口投控公司受让山东港口日照港集团有限公司、日照港集团岚山港务有限公司持有的日照银行股份合计7.5亿股，此次股权交易完成后，山东港口投控公司将持有日照银行13.31%的股权，成为该行的第二大股东。值得注意的是，其中，山东港口日照港集团、山东港口投控公司都属于山东省港口集团旗下企业。

　　无独有偶，在福建海峡银行、烟台银行的股权变动过程中，都可见地方国资的身影。根据国家金融监督管理总局信息，8月初，监管批复同意福州市投资管理有限公司受让福州市仓山区财政局持有的福建海峡银行8581.2万股股份、烟台国丰投资控股集团受让恒生银行持有的烟台银行2亿股股份。

　　地方国资出手后，上述城商行股权结构也进一步调整。受让后，福州市投资管理有限公司合计持有福建海峡银行8.93亿股股份，持股比例为15.853%，稳居该行第一大股东;烟台国丰投资控股集团持有烟台银行2亿股股份，持股比例为7.55%，列烟台银行第三大股东。

　　对此，星图金融研究院副院长薛洪言分析称，近年来，受区域经济结构调整和数字化转型的双重挑战影响，中小银行经营前景不确定性变大。尤其是经济结构转型较慢区域的中小银行，遭遇增速放缓和不良攀升的挑战，导致部分中小股东的减持意愿强烈，而潜在的买家并不多，由地方国资接手便成为一种普遍现象。

　　在业内人士看来，通过将股权专卖国资，借助国资平台能力发展，不失为中小银行实现转型的可行路径。

　　金融行业资深从业者、金乐函数分析师廖鹤凯分析认为，部分城商行股权分散，股东结构不稳定，公司治理难度高，关联交易问题频出;而且业务单一，贷款集中度高，风险难以分散;没有规模优势，多元化经营程度较低且难度较大。

　　地方国资入股后，城商行可以解决资本金不足的问题，优化股权结构，稳定银行发展预期，提升银行治理水平，加速数字化转型，整合区域资源。与地方国资形成有效协同效有利于城商行立足本土，深耕扶持本土产业，持续支持区域实体经济发展。

　　在业内人士看来，地方国资入股中小银行并非一劳永逸的解决方案。首先，国有资本的注入可能导致银行治理结构失衡，影响其独立经营和风险控制能力。其次，过度依赖国有资本可能限制了市场竞争，导致银行业服务效率低下。最后，政府注资行为需要透明度和监管机制的保障，以避免利益输送和腐败问题的发生。

　　上述业内人士认为，地方国资入股中小银行是一种补充资本的手段，但并不能解决所有问题。中小银行需要加强自身建设，政府也需要提供有效的支持和监管，以实现银行业的良性发展和社会经济效益的最大化。

　　主发起行增持旗下村镇银行

　　城商行股权频频变动之时，体量更小的村镇银行近期也迎来股权变动高峰期。

　　据统计，8月以来，国家金融监管总局官网上共更新7家村镇银行股权变动公告，其中大多是主发起行以股权受让方式进行增持。

　　最典型的是温州瓯海农村商业银行股份有限公司。根据国家金融监管总局官网批复，近期同意浙江温州瓯海农商行受让多家公司的石家庄新华恒升村镇银行股份共计2750万股，占全部股份的55%。股权转让完成后，温州瓯海农商行将持有该行5000万股，持股比例由45%变更为100%。

　　拉长时间线来看，温州瓯海农商行正加速增持村镇银行股权。根据国家金融监管总局官网，近一年以来批复同意了温州瓯海农商行以受让方式增持晋州恒升村镇银行、藁城恒升村镇银行股权的申请。温州瓯海农商行在上述两家村镇银行的持股比例也均上升至100%。

　　除此以外，8月，多家主发起行将旗下村镇银行持股比例提升至50%以上。综合监管信息来看，山东诸城农村商业银行股份有限公司受让山东鼎丰装饰工程有限公司持有的450万股山东惠民舜丰村镇银行股份，持股比例上升为53.27%;金华银行股份有限公司受让多家公司持有的315万股浙江磐安婺商村镇银行股份，持股比例上升为52%;浙江德清农商行受让浙江振升建设有限公司等公司持有的1500万股浙江定海德商村镇银行，持股比例上升至51.36%。

　　主发起行为何密集增持旗下村镇银行?从此前政策导向或可见端倪。目前我国的村镇银行设立采取主发起人制度，要求村镇银行的最大股东或唯一股东必须是银行业金融机构。2020年12月《关于进一步推动村镇银行化解风险改革重组有关事项的通知》规定，高风险村镇银行可引入地方企业、非银行金融机构参与化解风险，持股比例可超过10%，但主发起行的持股比例不得低于51%。2023年4月，《关于银行业保险业做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的通知》中明确加快农村信用社改革化险，推动村镇银行结构性重组。

　　某证券分析人士认为，近年来，主发起行对村镇银行的股份增持进程明显加快。从增持手段上看，主发起行增持方式包括受让法人股东股份、受让自然人股东股份、定向增发及股权互换等方式。从效果来看，由主发起行直接注资，能提高其风险抵御能力，同时可以强化主发起行对村镇银行的股权控制。

　　“总体来看，不论是地方国资大手笔增持城商行，还是主发起行增持旗下村镇银行，一定程度上有利于解决中小银行资本金不足的问题，优化股权结构。”上述分析人士表示，在股权结构优化的同时，中小银行也需加强自身建设，深耕本地市场。 宗 禾

责任编辑：赵苗苗