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蹭热点坑股民 不可一“罚”了之

2023-10-20 17:07:38 来源: 城市金融报 作者:

  日前,因在互动易平台回答中,将生产的激光直写光刻设备直接简称为“光刻机”,创业板公司苏大维格受到监管部门的处罚。其中,上市公司苏大维格被处以150万元的罚款,责任人员董秘被处以100万元的罚款。个人以为,对于苏大维格这种蹭热点且坑害股民的行为,切不可一“罚”了之。

  今年9月14日中午苏大维格在互动易平台对投资者的提问进行了误导性回复,下午开盘后其股价即由跌转为直线上涨,且尾盘以涨停板报收,9月15日该股最高再涨17.39%。在下半年以来光刻机概念遭到市场爆炒的背景下,苏大维格的误导性回复对于股价的影响也由此可见一斑。

  此次监管部门对于苏大维格的处罚呈现出几个方面的特点。

  一是监管部门行动迅速,也凸显出其处事风格的变化。针对上市公司的回复,深交所15日盘前就向苏大维格下发了关注函,证监会于10月8日立案调查,五天后的10月13日处罚结果就出炉了。相比2020年类似案例雅本化学耗时6个月的调查,简直不可同日而语。

  二是处罚力度加大。当年雅本化学违规,其董事长、董秘等3人分别受到罚款15万元~20万元不等的处罚,而苏大维格的罚款则直接迈上百万元级,对两者的罚款也明显不在一个档次上。对于违规案例的处罚,“速度”与“力度”上的变化,既会让违规者受到惩罚,也有利于在市场上产生警示效果,背后的积极意义不容置疑。

  此次苏大维格出现违规案例,也再次让市场对于互动易平台行起“注目礼”。像深交所的互动易平台是一个投资者与上市公司直接沟通、交流的平台,该平台既为上市公司构建良好的投资者关系发挥着重要作用,也是对现行上市公司信息机制的有益补充。既然如此,那么上市公司在互动易平台上发布的信息,同样应该秉承真实、准确、及时、完整的信披要求,而不应出现误导性陈述、重大遗漏等方面的问题。否则,上市公司方面就应该为之付出代价。

  某些上市公司在互动易上蹭热点,或已经不单纯只是信息披露方面的问题了,还可能存在操纵市场、内幕交易等方面的嫌疑。比如出于市值管理的需要,通过蹭热点刺激股价上涨,来达到市值管理的目的。或者“先知先觉”者提前建仓埋伏,然后上市公司再在互动平台上发布信息,股价上涨后,“先知先觉”者也将赚得盆满钵满。沪深股市中,通过互动平台蹭热点股价出现大幅上涨的案例堪称比比皆是。这一现象的屡次出现,也凸显出进一步强化互动平台监管的必要性。

  上市公司蹭热点坑股民受到罚款的处罚,无疑是其咎由自取的结果,但这显然还远远不够。毕竟,有投资者因为信奉上市公司在互动平台上发布的消息而遭受了损失,这样的损失显然不能由投资者自行埋单,否则也将有违市场的公平原则。因此,在监管部门作出行政处罚后,利益受损的投资者应对上市公司发起索赔诉讼。

  上市公司蹭热点坑股民的闹剧不应再重演了,这既需要制度建设方面的进一步完善,也需要大幅提高个中的违规成本。两者共同发力,才有可能达成上述目标。

责任编辑:赵苗苗

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