财联社债市早参11月3日 | 央行发声，做好金融支持地方债务风险化解工作；昨日隔夜Shibor大降29.5bp，创近两月新低，债市大涨

　　债市要闻

　　【央行、国家外汇局：做好金融支持地方债务风险化解工作，推动建立防范化解风险长效机制】

　　央行、国家外汇局：健全中国特色现代货币政策框架，始终保持货币政策的稳健性，更加注重做好跨周期和逆周期调节，充实货币政策工具箱，为稳定物价、促进经济增长、扩大就业、维护国际收支平衡营造良好的货币金融环境。因城施策指导城市政府精准实施差别化住房信贷政策，更好支持刚性和改善性住房需求，有效满足房地产企业合理融资需求，加大住房租赁金融支持力度，促进房地产市场健康平稳发展。完善金融风险防范、预警和处置机制，对风险早识别、早预警、早暴露、早处置，健全具有硬约束的金融风险早期纠正机制。推动金融稳定立法，加快金融稳定保障基金建设，牢牢守住不发生系统性风险的底线。做好金融支持地方债务风险化解工作，推动建立防范化解风险长效机制。综合施策，稳定市场预期，坚定维护金融市场平稳运行，及时纠偏外汇市场顺周期、单边行为，防范人民币汇率大起大落风险。

　　【11月2日隔夜Shibor出现大幅下降，报1.49%，创近两个月以来新低】

　　11月2日隔夜Shibor出现大幅下降，报1.49%，较上个交易日回落29.5bp，创近两个月以来新低。

　　解读：机构认为，当前货币政策缺乏大幅收紧的基础，随着降准降息预期升温，资金面有望一定程度转松。权益市场上积极信号也不断汇聚，当前位置不宜再悲观。

　　【中证指数公司：将发布中证目标到期债券指数系列】

　　中证指数有限公司将于2023年11月2日正式发布中证目标到期债券指数系列，为市场提供多样化业绩基准与投资标的。中证目标到期债券指数系列从交易所、银行间市场上市的债券中选取同一到期年份且债券类型、信用等级符合条件的债券作为指数样本，以反映相应到期日债券的整体表现。

　　【银行间隔夜拆借利率最近罕见升至50%】

　　银行间隔夜拆借利率最近罕见地升至50%。中国银行前副行长王永利表示，造成这一突发事件的原因很复杂，除常规性的月底清算、财政缴款等因素外，10月底地方债集中发行叠加国债增发、券商等金融机构大量融资扩大证券投资等新情况出现，急剧扩大了资金需求。与此同时，市场普遍预期央行会配合降准，相应释放流动性予以支持，甚至认为政府发债资金会很快拨付下来，流动性应该不会成为问题。

　　【吉林第三次披露拟发行特殊再融资债券 拟发行总额增至892亿】

　　11月2日，吉林披露拟发行特殊再融资债券文件，拟发行规模为201.77亿元。这是吉林近期第三次拟发行特殊再融资债券，3次拟发行规模合计达892亿元。这也是继天津之后，近期第二个三次拟发行特殊再融资债券的地区。

　　【截止三季度末，基金的转债持仓总市值已突破3300亿】

　　截至今年三季度末，基金的转债持仓总市值已突破3300亿，同比增幅达17.9%;同时，“固收+”产品转债持仓规模再创近三年新高。业内人士表示，在低利率环境下，转债类资产仍具备配置价值和性价比，尽管进入10月以来市场表现震荡，但估值也迎来了阶段性的低位。

　　【首开集团回应境外主体评级下调：土地储备充裕，对偿债能力无重大不利影响】

　　首开集团回应境外主体评级下调称，目前，首开集团各项经营活动正常有序开展，业务及财务状况正常。公司土地储备充裕，融资渠道畅通，政府支持力度较大，上述事项对公司日常经营及偿债能力无重大不利影响。

　　【象屿集团发行全国首单两岸融合数字人民币债券】

　　象屿集团官微消息，近日，象屿集团成功发行全国首单两岸融合数字人民币债券，金额为5亿元，募集资金将主要用于公司对台业务相关资金需求，同时该债券募集资金将使用公司数字人民币钱包接收。这也是中国银行间交易市场首单两岸融合债务融资工具。

　　【英国央行11月维持利率不变】

　　英国央行11月维持利率不变，但表示货币政策可能需要在较长一段时间内保持紧缩。英国央行行长贝利是可以坚称现在“考虑降息还早得很”，然而金融市场想法却不同。继英国央行暂停三十年来最快紧缩行动之后，交易员目前预计，到2024年年底，英国央行会有多达三次、每次25个基点的降息，届时基准利率将降至4.5%。投资者的押注与贝利在7次采访和决定后的新闻发布会上所重申的信息形成鲜明对比。

　　公开市场：

　　央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，11月2日以利率招标方式开展了1940亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。当日4240亿元逆回购到期，因此单日净回笼2300亿元。

　　信用债事件

　　■港龙中国地产：完成同意征求，将于11月6日以实物形式全额赎回约1.64亿美元“GNGLNG 13.5 11/08/23”

　　■富力地产：本公司已被移出失信被执行人名单

　　■融创中国前10月共交付约20.5万套

　　■六安城投拟于12月31日前提前兑付“19六安城投MTN001”

　　■南通三建：“19南通三建MTN001”触发事先约束条款，发行人9月末资产负债率为80.34%

　　■华夏幸福基业控股部分董事、监事调整;

　　■昆明市城建投资开发被纳入失信被执行人名单;

　　■南昌金开集团控股股东发生变更;

　　■亨通集团控股股东及实际控制人变更;

　　■无锡苏南国际机场集团总裁变更;

　　■上交所：终止审核沛县产业投资发展集团20亿元私募债项目

　　■取消发行：“23东财K2”、“23成都建工MTN003”

　　市场动态：

　　【货币市场|货币市场利率多数下行，银行间回购定盘利率全线下跌】

　　货币市场利率多数下行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期下行31.51BP报1.4764%，创逾一个月新低，7天期下行10.78BP报1.8283%，14天期下行18.58BP报1.9413%，1月期下行3.37BP报2.0992%。

　　Shibor短端品种集体下行。隔夜品种下行29.5BP报1.494%;7天期下行5.2BP报1.837%;14天期下行49.0BP报1.969%;1个月期下行0.3BP报2.262%。

　　银银间回购定盘利率全线下跌。FDR001跌29.0个基点报1.5%;FDR007跌12.0个基点报1.83%;FDR014跌21.0个基点报1.94%。

　　银行间回购定盘利率全线下跌。FR001跌36.0个基点报1.57%;FR007跌40.0个基点报2.0%;FR014跌22.0个基点报2.18%。

　　【利率债|债市大涨，10年国债尾盘下行触及3BP】

　　国债期货收盘集体上涨，地产债多数下跌。Shibor短端品种集体下行，隔夜品种下行29.5BP报1.494%。

　　具体来看，国债期货收盘集体上涨，30年期主力合约涨0.41%，10年期主力合约涨0.19%，5年期主力合约涨0.12%，2年期主力合约涨0.06%。

　　银行间主要利率债收益率全线下行，截止北京时间16:30，10年期国债活跃券230018收益率下行2.85bp报2.6575%，5年期国债活跃券230022收益率下行2.75bp报2.5%;10年期国开活跃券230210收益率下行1.8bp报2.743%。

　　【信用债|全国银行间债券市场结算总量为60,357.88亿元，较上日上涨10.37%】

　　11月2日(周四)，全国银行间债券市场结算总量为60,357.88亿元，较上日上涨10.37%，交易结算总笔数为34,413笔。其中，质押式回购51,324.21亿元，买断式回购163.45亿元，现券交易7,663.93亿元，债券借贷1,206.29亿元。

　　据Choice 数据统计显示，当日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的分别是：20阳城04、20万科06、22龙湖04、22不动02、20万科08。

　　据Choice 数据统计显示，当日交易所市场非金信用债涨幅排行前五的分别是：H1金科01、20金科03、22万科05、21金地01、21金地03。

　　高收益债：共41只收益率高于15%的信用债有成交，其中“21金地MTN002”、“21金地MTN003”、“21金地MTN001”收益率位列前三，分别为917.03%、833.64%、744.97%，三只债分别成交595.65万元、259.35万元、4127.75万元。共45只收益率处于8%-15%区间的信用债有成交，其中“17湘潭九华MTN002”、“22龙湖04”、“18贵阳经开债01”收益率位列前三，分别为14.7%、13.66%、12.64%，三只债分别成交5017.86万元、1347.78万元、451.04万元。

　　【欧债市场|欧债收益率集体收跌，意大利10年期国债收益率跌9.8个基点报4.619%】

　　欧债收益率集体收跌，英国10年期国债收益率跌11.5个基点报4.377%，法国10年期国债收益率跌6.2个基点报3.316%，德国10年期国债收益率跌4.6个基点报2.713%，意大利10年期国债收益率跌9.8个基点报4.619%，西班牙10年期国债收益率跌6.8个基点报3.762%。

　　【美债市场|美债收益率收盘涨跌不一，10年期美债收益率跌7.7个基点报4.662%】

　　美债收益率收盘涨跌不一，2年期美债收益率涨4.6个基点报5%，3年期美债收益率涨3.3个基点报4.792%，5年期美债收益率跌2个基点报4.64%，10年期美债收益率跌7.7个基点报4.662%，30年期美债收益率跌13.5个基点报4.797%。

责任编辑：李静